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被老擊敗 發達集團技術長
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來源:財經刊物
發佈於 2015-08-08 16:22
電子Q3旺季 恐成鏡花水月
2015-08-08 13:46:53 聯合晚報 記者林韋伶/台北報導
在全球總經環境逆風因素尚未消除的情況下,市場對電子產業將迎來旺季的高度期盼蒙上了一層灰,包括研調機構與相關廠商在近期都紛紛下修產品出貨預估值,市場擔心電子產業旺季不旺;巴克萊證券建議投資人應該以守為攻。
日前Gartner宣布下修2015年全球下游產品出貨預估,包含個人電腦(PC)、平板電腦、智慧型手機,皆有不同程度的下調,其中又以PC與平板電腦出貨預估下修幅度較明顯。Gartner指出,之所以下修PC出貨的主要原因在於PC終端需求持續趨緩,其中背後重大的影響因素包括:第一,西歐、俄羅斯及日本等地匯率動盪,造成消費者購買力下降;
第二,新舊產品進入交替期帶來衝擊,且Windows XP終止支援預先消耗需求的衝擊超過預期;
第三,品牌廠因應通路商庫存上升,亦嚴控庫存,預期將影響到整個PC供應鏈的動能。康和投顧指出,由於上述因素並不全然來自於Windows 10上市前的等待效應,因此今年第3季Windows 10上市後,旺季不旺的機率仍高。
然而巴克萊證券對第3季PC/NB出貨量仍有一定的期待,儘管在終端市場銷售表現難以預期,但相關供應鏈拉貨應有一定水準,因此看好PC/NB出貨將優於季節性表現。但巴克萊證券也不否認,9月相關廠商出貨表現不確定性仍在,在電子代工服務廠商庫存偏高的情況下,於Windows 10推出的前夕,PC/NB出貨量的確可能走疲。
整體來說,巴克萊證券對下半年IT產業需求量保持謹慎的看法,並認為儘管在9、10月拉貨潮下,可能提供短期刺激;但由於市場上可能不會出現創新產品,沒有辦法刺激需求,吸引去年已經換機的消費者再出手。因此最適當的做法還是採取以守為攻的策略。巴克萊證券也點出,預期表現較好的將是有機會提高市占、技術領先的廠商。