蘋果效應發威，可成3月營收、第1季營收同飆歷史新高！首季營收174億元，季增2.3％，不僅逆勢成長，也輕鬆超前法人圈原先衰退5～10％預估值。隨著智慧型手機需求維持高檔不墜、高階一體成型機殼產能告急，可成第2季可望挑戰連5季創新高。
摩根士丹利證券昨（6）日預估，今年出貨給iPhone的金屬機殼將由去年的500萬片大幅成長至2，600萬片，比重也由4％跳升至12％，因此，將合理股價預估值調升至外資圈最高價的430元。
機殼大廠可成昨（6）日公布3月業績，在工作天數恢復正常之下，3月營收直逼70億元大關，達69.32億元，較2月勁揚53.9％，刷新單月營收新高紀錄；累計第1季營收為174億元，同創歷史新高紀錄，也輕鬆超前法人預估的148億元。
可成分析，智慧型手機產品帶動營收大幅成長，主要動能是新機種推出之效應以及原產品延續需求強勁；NB需求穩定，加上新產品、新機種推出效應也帶來顯著貢獻；儘管第1季比較基期已高，然可成維持法說會中第2季拉貨動能優於第1季的預期。
可成自去年第2季開始，季營收一路創高，分別為133.19億元、145.29億元、170.14億元、174億元，可成維持第2季拉貨力道優於第1季的預期，顯示第2季將有機會連續第5季創下歷史新高數字。
可成董事長洪水樹看好機殼產業以及自身在大客戶的訂單配比，洪水樹認為未來2～3年金屬機殼滲透率持續看漲。
昨天將可成合理股價預估值由380元調升至430元的摩根士丹利證券科技產業分析師陳星嘉指出，目前可成所享有的利多題材有下列兩項：一、iPhone訂單比重仍有大幅攀升空間；二、3C產品的金屬機殼採用率仍在攀升；因此，可成成長性是好幾年的。
可成去年產能增加幅度達30％，今年擴產速度同樣不會放緩，據陳星嘉預估，可成今年底CNC機台起碼有2.6萬台（較去年成長21％），仍遠低於鴻海6.2萬台，都是大吃iPhone商機的證明。
陳星嘉認為，以目前2015年本益比僅12倍來看，連歷史區間7至18倍的一半都不到，若市佔率流失的鴻準2015年本益比仍有13倍的水準，可成應該享有較高的投資價值才是。他預估，可成今年與明年每股獲利將分別達28.81與33.36元，投資價值仍列為「加碼」。