就市論勢／營收加溫股 法人卡位

2015-04-04 經濟日報 譚志忠（保德信第一基金經理人）
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盤勢分析

清明連假前，台股賣壓逐漸消化，2日大盤開高走高，在蘋果電腦發布將採用臉部辨識系統、財長宣誓加入亞投行有利台灣金融股打亞洲盃等利多刺激下，台股收復9， 600點大關。下周起，上市櫃公司密集發布3月營收數字，買盤也已提前卡位，押寶營收題材。
隨著第2季拉開序幕，持續看好新興電子應用族群，如物聯網、穿戴裝置；而Intel導入新平台Grantley及微軟Server 2003停止支援更新，雙重效應預料刺激伺服器替換需求；至於傳產，除了原物料下跌受惠概念股，同時看好美國景氣復甦題材，如紡織、製鞋業。
投資建議

根據台股往年表現，清明節後出現「變盤」機率高，但台灣上市櫃公司去年獲利出爐，合計賺進1.86兆元，吸引外資回眸加持；未來台股能否持續吹起多頭號角？需有持續千億量能，才較有機會從整理格局中向上叩關。
隨著美國聯準會（Fed）升息腳步放緩，時點有機會從6月遞延到9月，讓資金派對不停歇，短線上，4月中旬法說會是重要觀察指標，若半導體相關產業龍頭廠能喊出第3季兩位數字成長，第2季淡季的疑慮便能消散，投資人將著眼於下半年旺季，資金有機會回補持股；而5、6月報稅時，看盤重點將從「成長股」轉向「價值股」，投資人較青睞高殖利率個股，大盤指數趨向區間盤整。