操盤心法－資金行情持續 台股有機會再創新高
2015-03-05 02:25工商時報第一金投顧董事長陳奕光
盤勢分析：
美國財報利空出盡、原油價格未再破低、中國人行降息與歐版QE啟動，國際股市趁勢攻堅，而台股自元月中以來在外資強力回補下逐漸走高，政府股市揚升計畫錦上添花，加權指數上週成功突破9，593點達9，699點，月線五連紅，指數有機會挑戰9，859點高點。以技術面來看，月線和季線持續多頭排列，仍將高檔震盪。
選股建議：
電子股方面：
(1) 美國半導體公司營收成長動能持續減弱：所幸供應鏈存貨維持中性水準，農曆年後電子上游供應鏈仍可望維持傳統拉貨動能。
(2) 國際大展接續登場，手機、穿戴、物聯新產品、新功能、機器人議題熱：國際財報及國內法說均暫告一段落，接續而至的是MWC、Cebit、LED照明展，電子環境面自3月起，除了五一前的拉貨外，直至6月初的Computex，充斥新產品、新功能等議題，包括生物辨識系統（含Touch ID、虹膜等）、NFC、USB 3.1（含Type C）等，將是各方矚目焦點。
(3) 蘋果概念股：3/9 Apple將發表Macbook Air及iPad Pro、4月將正式販售Apple Watch，可持續留意供應鏈相關個股表現。
(4)三低一高價值個股：指數在權值股拉抬下走高，本土資金開始在中小型產業╱個股尋求補漲標的，低基期、低風險、低評價、高現金殖利率的標的，如被動元件、PCB族群成為短線法人爭相買超族群。
非電子股方面：
(1)金融股攻守兼具：國銀去年度獲利3，201億元，連續5年改寫記錄，今年1月金控獲利逾360億元，YoY 23％，有機會再創新高，而為因應因應Basel Ⅲ，今年多家銀行有現增計畫，現增行情值得期待，加上政策持續做多，且中長期可望升息有利金融股。
(2) 塑化股可望迎接農曆年後的補庫存行情：國際原油價格自每桶不到50美元的價格反彈至目前逾60美元，油價未再破前波低點，塑化最差情況已過，加上目前產業庫存偏低，庫存回補的需求力道值得期待。
(3)兩會概念股：近期中國兩會（人大、政協）召開，前央視主持人柴靜發表探討北京嚴重霧霾問題的紀錄片《穹頂之下》引起熱烈討論，環保問題再度躍上檯面，陸股相關個股竄紅，國內相關的兩會概念股可留意。
(4) 運動風潮受惠股：運動風盛行，Nike、Under Armour股價創高，也帶動國內機能衣、運動鞋、自行車等相關族群表現強勢，不少個股又是TPP受惠者（TPP有機會於上半年達成協議），可持續關注。