本帖最後由 yoyo 於 12-10-31 10:12 編輯
華碩(2357)法說會後，13大外資出具報告，大都給予「買進」及「表現優於大盤」的評等，且目標價也都從「3」(300元)字頭起跳，僅大和證憂心華碩的營業利益率（OPM)有下滑趨勢，給予「表現不如大盤」，目標價雖由先前的250元上修到270元，但仍是唯一只給「2」字頭目標價起跳的外資。目標價最高為野村證和瑞信證都是380元。
大和證指出，華碩的3Q的OPM 5.2%不如市場預期，毛利率13%也低於預期，同時華碩股價目前PE和PB值都來到相對高的位置，因此給予「表現不如大盤」。不過，預期華碩明年平板的出貨成長強勁，仍上修2013~2014年的EPS估值約4個百分點，估明年EPS為29.26元，後年為30.26元。
花旗證的看法也和大和證較相近，花旗對於NB產業仍持謹慎的態度。認為華碩3Q的稅後盈餘達67億元的高水平，其中約有12億元是來自於匯兌收益，若單就營業利益來看，3Q是未達到花旗的目標值。此外，毛利率及OPM在3Q也都出現下滑走勢，主要是Nexus7低毛利率品組合所致。未來華碩的長期獲利，仍應該是倚賴NB而非平板電腦。
港商野村證券亞太區下游硬體首席分析師戎宜蘋指出，華碩目標在今年4Q拿下觸控NB的第一名，希望拿下約一半的市占，這樣的信心也來自於公司產品目前在市場的領先地位，而在成本控制及優化的R&D之下，相信華碩將是Ultrabook和觸控新品的主要受惠者，華碩亮麗的第三季獲利數據，可望讓先前因PC需求疲弱、進而對第三季獲利看法保守的國際機構投資人回心轉意，近期股價拉回後，也意味著買點已浮現。