營運看升 巴克萊喊進立錡
2012/10/05 11:40 中央社
(中央社記者羅秀文台北2012年10月5日電)看好高現金殖利率的防禦特性，巴克萊資本將立錡 (6286) 納入追蹤名單，目標價215元，評等為「加碼」。
巴克萊資本指出，立錡是亞洲最大的類比IC設計公司，專精在電源管理領域。受惠個人電腦(PC)回補庫存、智慧型手機/平板電腦電源管理IC出貨升溫，提供短、中期催化劑，加上LED照明產業回溫，以及具備4%至5%高現金殖利率，目前的估值具吸引力。預估今、明、後年每股獲利(EPS)為12.29、13.4、14.53元。
巴克萊資本表示，立錡的產品多元，應用涵蓋個人運算、通訊、消費電子等。近幾年毛利率穩定在37%至40%，並在降低成本方面獲得成效，抵銷平均售價(ASP)的壓力。