2012/02/03 09:15 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超出具報告表示，中國市場不見農曆年需求提升，實際銷售力道不強勁，因此再度下修今年1月NB出貨量預估月減將達12%，NB ODM廠年成長11%的目標太過樂觀，如果上半年庫存回到正常水準和Ultrabook價格降至599-699美元，返校需求將會反彈，下半年PC需求可望回溫。
楊應超指出，美國和歐洲市場走軟，和HDD短缺影響，再度下修今年1月NB出貨量預估月減將達12%，甚於原先預期的月減9%，在勞工短缺的因素下，中國農曆年因素沒有發酵。同時在長假期間，並沒有見到庫存增加，因此維持今年第1季出貨預估季減將達14%，要待3月才可望有反彈，但在連續3個月出貨量低於季節水準後，目前看還出貨量已上軌道。至於DT/MB方面，維持預估1月份月增1%，今年第1季季減3%
楊應超說明，2011年台灣NB ODM廠出貨目標2020萬台較不實際，出貨量低於目標17%，年衰退達2%。在2012年NB ODM廠又喊出年成長11%的目標，高於巴克萊預估僅有成長3%預期。即便在今年第2季HDD供應鏈就可望恢復正常，下半年隨著Ultrabook廣泛被接受，需求是可提升，但台灣NB ODM廠仍太過樂觀，預期將會導致更激烈的競爭，對毛利表現造成壓力。
楊應超分析，隨著在CES展題材和Ultrabook需求帶動，近期幾周亞洲品牌廠有優於ODM廠有較佳的表現，Ultrabook也可望有助於平均產品單價和獲利表現。預期如果上半年庫存回到正常水準和Ultrabook價格降至599-699美元，返校需求將會反彈，維持加碼宏碁 (2353) 和聯想評等。