就市論勢／電子上游 放眼長線
2011/10/04 07:59
【經濟日報╱楊金峰（富蘭克林華美投信傳產基金經理人】
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大盤分析
受到美國8月個人所得與個人支出數據雙雙不如預期，景氣前景疑慮升高的影響，昨（3）日亞股再度受到恐慌性賣壓拖累而大跌，台股走勢也難倖免，上周還具有假期銷售題材的百貨貿易類股回吐漲勢，水泥、食品等傳產類股與金融類股亦大幅走跌，電子類股則以電腦及周邊設備類股表現最弱，終場台股下挫211.41點收在7，013.97點，跌幅2.93%。
投資建議
觀察本波股市賣壓，部分理由是反映機構法人的停損賣壓或是因應投資人贖回所致，而非全面看壞基本面。
待停損或融資斷頭賣壓逐步消化後，籌碼面應已逐漸沉澱，有助提供技術面的跌深反彈空間。
不過，歐債後續處理進展仍須觀察，後續須視救市政策是否有效，決定大盤的反彈空間。
近期仍陸續有新產品上市或新機題材在發酵，料將支撐相關概念股或受惠族群，iPhone與iPad仍為目前的投資主流；
另電子上游相關族群主要修正時間已經長達一年，長線投資價值也浮現，故可伺機擇優布局相關族群。
就政策面來看，過去選前三個月多有行情表現空間，故預期這一、兩個月，也就是10、11月，政策面有機會偏多，支撐相關非電類股的表現。