時報資訊
2023年9月11日 週一 上午7:50



【時報-台北電】台股資金移轉，前波強漲的AI主流族群資金撤出，轉入低基期的消費性電子股進行拉抬，受惠國際大廠減產效應奏效，記憶體產業逐漸嶄露復甦跡象，且AI帶動高頻寬記憶體（HBM）需求強勁成長，可望減少全球大廠DDR4產出，緩解庫存偏高現狀，法人看好南亞科（2408）、華邦電（2344）有望受惠。
記憶體市況在國際大廠調控減產，以及需求緩步復甦下，報價持續醞釀回升，記憶體最壞情況已過，產業下半年表現可望優於上半年，市場看好，動態隨機存取記憶體（DRAM）需求，最快有機會在第三季中期浮現。
另一方面，高階AI伺服器GPU搭載HBM成為主流，DRAM廠美光點名看好HBM市場在2022～2025年間年複合成長率將突破50％，且PC處理器新平台推出也拉升DDR5需求，台系記憶體可望「另類受惠」。
本土投顧分析，HBM及DDR5需求增加，將促使三大廠積極投入增加或轉換生產HBM及DDR5，並減少對DDR4產出，有助改善目前DDR4庫存偏高的現象，目前南亞科DRAM產品中，DDR3及DDR4分別約占70％及30％，若市場DDR4產能續減，南亞科將可望受惠。
而華邦電8月64.25億元，雖仍較去年同期衰退13.21％，但較前月成長1.74％，法人指出，DRAM市況略有較第二季回溫，儘管現階段終端市場需求能見度低，客戶仍以急單為主，但隨庫存去化接近尾聲，工廠產能利用率也逐步拉升，後續市況仍有機會逐步回暖。(新聞來源 : 工商時報一鄭郁平／台北報導)