5/26期貨市場掃描
群益期貨 2023.05.26
黃金示意圖。圖／Pixabay

FacebookLineTelegramTwitterWeChatPrintFriendly

美股
股飆高帶動，費城半導體指數跳空飆漲逾6％，但舉債上限協商仍壓抑道瓊工業平均指數走跌。
道瓊工業平均指數5月25日終場下跌0.11％（35.27點）、收32764.65點。那斯達克指數上漲1.71％（213.93點）、收12698.09點。標準普爾500指數上漲0.88％（36.04點）、收4151.28點。費城半導體指數大漲6.81％（212.63點）、收3336.72點，創2022年4月4日以來收盤新高。
輝達24日盤後預測的本季營收中值約110億美元（加減2％），較Refinitiv調查的分析師預估值71.5億美元高逾50％，大出市場意料之外。輝達執行長黃仁勳（JensenHuang）指出，資料中心產品湧現大量買氣。輝達並宣布要擴大供給來滿足市場對人工智慧（AI）晶片的需求。
輝達聞訊跳空飆漲24.37％、收379.80美元，創歷史收盤新高，成為全球最具價值的半導體商，漲幅居費半30支成分股之冠。根據Refintiv統計，輝達股票25日成交金額接近600億美元，佔標普500總成交額的1/5。另外，YahooFinance統計顯示，輝達市值直逼1兆美元，收盤來到9392.95億美元。
LongbowAssetManagement執行長JakeDollarhide指出，輝達正式取代尖牙股（FANG）成為市場焦點，投資人對AI主題非常著迷，輝達是完美的AI故事。
半導體類股走勢強勁。輝達晶圓代工夥伴台積電（2330）ADR飆漲12％、收100.95美元，創2022年4月13日以來收盤新高。輝達競爭對手超微（AMD）大漲11.16％、收120.35美元，創2022年3月29日以來收盤新高。半導體設備大廠應用材料（AppliedMaterials）、荷蘭半導體設備業龍頭艾司摩爾（ASMLHoldingN.V.）ADR也分別勁揚7.18％、6.25％。
芯源系統（MonolithicPowerSystems，Inc.）大漲17.46％、收488.32美元，漲幅在費半30支成分股中僅次於輝達。Needham證券指出，Monolithic為輝達「H100」圖形處理器（GPU）提供電源管理解決方案。
原油
由於俄羅斯高階官員淡化石油輸出國組織及產油盟國（OPEC+）在6月初會議進一步減產的可能性，5月25日，原油期貨價走低，出現4個交易日來首見下跌。
MarketWatch報價顯示，紐約商業交易所（NYMEX）7月西德州中級原油（WTI）期貨收盤下跌2.51美元或3.4％成為每桶71.83美元。歐洲ICE期貨交易所（ICEFuturesEurope）7月布蘭特原油期貨下跌2.10美元或2.7％成為每桶76.26美元，交易量最大的8月布蘭特原油期貨下跌2.05美元或2.6％成為每桶76.18美元。
據路透社報導，俄羅斯副總理諾瓦克（AlexanderNovak）告訴俄羅斯大報《消息報》（Izvestia），他認為6月4日OPEC+會議不會宣佈任何新措施，理由是就在一個月前，由於全球經濟復甦緩慢，OPEC+成員國已做出自願減產的決定。
今年4月，OPEC+意外宣佈額外減產近120萬桶/日，自5月起生效，而俄羅斯自願減產50萬桶/日直到2023年底。
沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王（PrinceAbdulazizbinSalman）23日警告，他不會讓押注油價下跌的投機客稱心如意，並要他們「走著瞧」（watchout），促使市場猜測OPEC+可能會在6月會議考慮進一步減產。
OPEC+部長級會議定於6月4日在維也納舉行。
其他能源期貨商品方面，6月汽油期貨價格下跌約1.8％至每加侖2.67美元；6月燃料油期貨下跌2.8％至每加侖2.35美元；6月天然氣期貨下跌3.8％至每百萬英熱單位2.31美元。
根據美國能源情報署（EnergyInformationAdministration，EIA）的數據，截至5月19日當周，美國天然氣庫存較前周增加960億立方英尺，而標普全球普氏（S&PGlobalPlatts）調查的分析師平均預估為增加1010億立方英尺。
農產品
芝加哥期貨交易所（CBOT）黃豆期貨5月25日下跌，因強勢美元可能影響出口需求。7月黃豆期貨收盤下跌0.04％至每英斗13.2400美元，7月玉米期貨上揚0.60％至每英斗5.9075美元，7月小麥期貨收盤上揚0.33％至每英斗6.0425美元。
美國洲際期貨交易所（ICEFuturesU.S.）7月棉花期貨5月25日下跌1.96％至每磅80.12美分，7月粗糖期貨下跌2.6％至每磅24.83美分。
路透分析指出，美元已連續四個交易日走揚，漲至兩個月來新高，導致美國農產品對進口商的吸引力降低。交易商也指出，接下來天候良好，有利玉米、黃豆種植，也影響農產品市場，但乾旱持續也形成風險；玉米和小麥收成前景良好，接下來一年的供應可能大幅上升。
美國農業部（USDA）於5月25日公布5月12日至5月18日的一周出口銷售數據，顯示玉米、黃豆和小麥的貿易情況均符合預期。
數據顯示，自去年6月起的2022/2023年度，美國小麥一周出口淨銷量減少45100公噸，創下本銷售年度新低。2023/24年度小麥一周出口淨銷量為245100公噸，主要出口市場為日本（143900公噸）與瓜地馬拉（45700公噸）。
去年9月起的2022/2023年度，美國玉米出口淨銷量減少75200公噸，較前周下滑78％，也遠低於過去4周均值。2023/24年度玉米一周出口簽約淨銷量52100公噸，其中對加拿大銷售24400公噸。
去年9月起的2022/2023年度，美國黃豆出口淨銷量為115000公噸，較前周大幅上升，但較過去4周均值減少26％。銷售增加主要來自於德國（57700公噸）與日本（53500公噸）。2023/24年度黃豆一周出口淨銷量1100公噸，對墨西哥與台灣分別銷售4000公噸與200公噸。
金屬
惠譽（FitchRatings）對美國信評示警，帶動避險需求湧向美元，連帶衝擊黃金、白銀期貨連續4個交易日走低，雙雙寫下3月底以來的新低紀錄。
紐約商品期貨交易所（COMEX）6月黃金期貨5月25日收盤下跌20.90美元或1.1％至每盎司1943.70美元，創3月21日以來收盤新低；7月白銀期貨下跌1.4％至每盎司22.91美元，創3月22日以來收盤新低。紐約商業交易所（NYMEX）7月鉑金期貨下跌0.3％至每盎司1026.30美元；6月鈀金期貨上漲近1.3％至每盎司1415.60美元。
惠譽決定將美國「AAA」債信評等列入「負向觀察名單」（ratingwatchnegative），華盛頓舉債協商陷入僵局、美國債務負擔日益沉重是主因。
國庫券殖利率在美國違約疑慮罩頂的衝擊下持續跳升。CNBC報價顯示，1個月國庫券殖利率25日觸及6.09％、創2001年以來新高。6個月國庫券殖利率也躍升至5.48％、創2001年1月3日以來新高紀錄。
上述消息提振美元，進而壓抑全球股市及金價。根據MarketWatch報價，追蹤美元兌6種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（USDollarIndex，簡稱DXY）25日上漲0.31％、收104.21點；盤中一度上揚至104.31點、創3月17日以來盤中新高。
SevensReportResearch25日指出，舉債上限鬧劇受到矚目，聯準會（Fed）多名官員最近說法也轉趨鷹派，提振美元並帶動對貨幣政策敏感的利率走高。
報告稱，若美元、債券殖利率延續近來的上漲趨勢，金價可能會跌破2023年以來的上升趨勢線。
紐約商品期貨交易所（COMEX）7月期銅5月25日收盤上漲0.7％至每磅3.59美元。
倫敦金屬交易所（LME）3個月基本金屬期貨5月25日漲跌互見。其中，期鋅下探2020年7月以來新低，主因需求疲軟促使市場供給過剩、交易所庫存增加。
受到鋅最大消費國中國的經濟復甦比預期疲弱、利率上揚拖累其他地區成長影響，期鋅報價已從1月高峰拉回35％。另外，LME認證的倉庫中，鋅的庫存增加18050公噸，總體庫存來到8個月以來新高點63450公噸。
期銅上漲0.9％至每噸7975美元，期鋁上漲0.9％至每噸2224.50美元，期鉛下跌0.9％至每噸2031美元，期鋅下跌2.7％至每噸2251.50美元，期錫上漲1.5％至每噸24320美元，期鎳上漲2.1％至每噸21170美元。
※本文章由群益期貨授權提供，欲觀看更多期貨市場資訊，可至群益期貨網站。
期貨美股原油金屬群益期貨黃小玉