麥格理喊進日月光 目標30元
2009年08月22日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】封測大廠日月光（2311）今年中國市佔率節節攀升，加上整併日本NEC（Nippon Electric Company，日本電氣株式會社 ）集團旗下的NEC電子有成，外資麥格理證券昨日一舉調升目標價，由23元上修至30元，並給予「表現優於大盤」評等，激勵日月光昨日盤中一度攻上漲停板。
併NEC電子效益顯
麥格理亞洲科技產業研究部主管劉華仁指出，日月光今年因中國市場擴展策略成功，及整併日本NEC電子效益浮現，前者為日月光業績的強勁成長動能，後者提供委外定單機會，前景可期。
劉華仁預估，中國與日本將佔日月光下半年營收25~30%比重，其中，日系客戶營收比重為12%，均高於去年同期的15~18%、6~8%水準。而因為購併NEC電子，提供更多委外定單的機會，單計IC（Integrated Circuit，積體電路）設計業者，便貢獻第2季70%營收比重，為歷年來最高。近期像聯發科（2454）、Marvell和Mstar，都加緊與日月光合作。
劉華仁認為，全球前4大封測業者今年整體資本支出下滑約50~55%，且資本支出佔營收比率落至8%以下，並低於2007年水準。
麥格理調升日月光今明後3年獲利預期各48%、50%和42%，每股稅後純益至1.12、2.4與 2.8元。