可成（2474）第二季法說會內容得到外資圈認同，共牽動7家外資券商調升合理股價預估值、另有兩家調降，多頭者大致都有450元以上水準，並預估今年每股至少可賺3個股本，昨（6）日帶動股價逆勢小漲0.74％收341.5元，成為蘋果供應鏈避風港。
麥格理資本證券科技產業分析師曾雅蘭表示，可成股價自蘋果法說會結束後已跌了14％，目前2015與2016年本益比分別為10.6與9.2倍，與亞太區其他零組件族群的18.9與14.1倍相比，投資價值並不算貴，因此，可成仍是亞太區機殼族群的首選標的。
摩根大通證券科技產業分析師陳威元指出，可成法說會內容證明日本Fanuc日前調降財測影響不大，因為訂單減少的客戶主要是非蘋果智慧手機廠商，事實上，可成在這次法說會中也沒有調降今年資本支出，過去可成與Fanuc股價走勢相關性非常高，但這次應該會脫鉤，將合理股價預估值調升至450元。
法銀巴黎證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師陳佳儀認為，國際機構投資人對於機殼產業外在競爭太過擔憂，因為可成所拿下的iPhone機殼訂單比重預估將由去年的10％攀升至今年的17％與明年的20％，從長期角度來看，還是建議可成應盡量分散化產品線與客戶，此外，以目前2015與2016年本益比分別為11與8倍來看，其實還蠻具有吸引力的。
將可成合理股價預估值微幅調升至450元的港商德意志證券科技產業分析師呂家霖指出，以可成現階段技術與執行力來看，推升iPhone訂單比重是可以預期的結果，並將毛利率維持在目前的高檔位置，當然看好股價可享有14倍本益比、優於同業的12倍。
不過，也絕非所有外資都看多可成後市，如美銀美林證券台灣區研究部主管鄭勝榮認為，對可成來說，未來股價最大變數在於PC與智慧型手機需求動能趨緩、蘋果產品今年下半年出貨年成長率下滑、及來自F-鎧勝（5264）的潛在競爭威脅。
鄭勝榮表示，從資本支出的角度來看，亞洲主要金屬機殼廠商去年就已成長64％，今年上半年可成為110億元、較去年大幅成長120％，F-鎧勝也預估今年上看5億美元，對未來金屬機殼產業供需都是潛在不確定性因素，而調降後的合理股價預估值380元，就是將2016年所適用本益比由12.5倍下修至12倍。(工商時報)