台股7月受到美國二房事件，另外，油價屢創新高，又大幅回跌，通膨壓力久久不散，使得全球金融市場整月如同洗三溫暖般。不過，由於電子股表現優於大盤，讓195檔國內股票型基金也跟著出頭天，7月的平均跌幅僅1. 83%，優於含息的加權指數，也有五分之一強的基金月報酬為正，這也使得以釘住指數的指數股票型基金成為績效最弱的族群。相對的，上櫃股票型基金受惠於OTC指數超越加權指數，成為表現最好的類別，平均僅跌0.35%，且全數優於OTC指數。
由投信投顧公會委託評比的李存修、邱顯比教授表示，7月科技型與中小型基金也算出色，雖然平均月報酬分別下跌-1.38%與-1%，但二類別均有九成五的基金優於指數，且共有16檔 (佔27.6%)帶來了正的報酬，其中最出色的基金更有超過5%的優異績效。
至於投資於國外的股票型基金除了生技類基金外，其餘幾乎全軍覆沒，尤其以新興市場基金平均下跌5.14%最為慘烈，日本基金平均下跌4.35%，歐洲基金平均下跌3.89%，也均遜於國內股票型基金。各類平衡型基金平均跌幅在1%與3%之間，乏善可陳；除債券組合型基金外，其餘各類組合型基金平均跌幅也在0.3%至3%之間，國內組合型基金優於跨國組合型基金。
從年初到7月底，國內股票型基金僅有二檔有正報酬，均屬永豐投信之產品，188檔基金中僅13%(25檔)超越指數，酷熱的7月天卻有如投信業嚴寒的冬天，7個月來整體平均下跌了近21%。雖然上櫃型與科技型在7月略有起色，但年初迄今仍是最弱的族群，平均跌幅分別高達24.93%與23.62%。
99檔跨國投資的股票型基金中，僅一檔從年初迄今維持著正報酬，即德盛全球生技大壩基金，累積報酬2.84%。投資各地區的基金績效約略相當，平均跌幅介於17%至23%之間。美、日以外的單國投資平均跌幅高達三成，其中保誠印度雖在7月中略為回穩，單月上揚6.19%，但累積7個月下來仍跌了近四成，足見單國投資的風險相當大。平衡型與組合型的平均跌幅稍為較小，前者介於8%與13%之間，後者介於4%至18%之間。值得一提的是屬一般平衡型的寶來雙盈平衡與大華中概平衡，從年初迄7月分別有8.28%與4.27%的漲幅，其β係數為0.4637與0.6950，年化標準差13.62%與19.05%，在一片下跌聲中，更顯突出。