台股震盪清洗籌碼後 下半年可望迎接有「基」之彈
鉅亨網記者許庭瑜 台北2014-07-1913:21
上周三開始台股就不斷受到國際消息影響，指數震盪走跌，而周五又在馬航墜機後開低，所幸市場氣氛回穩，尾盤站回9400點，但已經距離前波高點有百點之遙。德盛安聯投信認為，台股從8800點來漲幅不小，且還沒有修正過，這波的震盪可視為拉回整理，有利後續表現，加上今年GDP可望達到3%，下半年有機會迎接有基之彈。
GDP成長堅強 多頭局局未更改
德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中表示，台股下半年可樂觀看待，首要關鍵是基本面轉佳，可期待有「基」之彈。目前各大機構陸續調高今年台灣GDP預估，落點普遍介於3.1%-3.2%間，對於8月主計處公布的數據，市場普遍期待應有機會挑戰3%。
此外，經濟成長腳步快，企業獲利持續走揚，加上年底三合一選舉以及新款iPhone6上市可望帶動相關供應鏈及電子業，整體來看，台股利多未消除，震盪後應有機會重返多頭格局。
就類股來看，近期跌幅較重的族群為半導體、光電與通信，相較下，傳產相對抗跌，金融股則發揮撐盤角色，不過，重量級電子權值股部分在連續走跌後已有止穩跡象，待時間消化後應可帶領大盤回歸正常軌道。
國內外因素夾擊 短期盤面波動大
在馬航這類風險事件影響下，國際資金難免先獲利了結，蕭惠中認為，近期修正可視為過熱拉回，但整理幅度仍屬合理，且歷史經驗顯示，馬航等非經濟因素事件影響時間多不長，盤面不至於轉空，預估整理過後有機會向上。
蕭惠中表示，除了國際攻擊事件外，加上聯準會主席葉倫口頭提醒生技與社群網路股太貴，亦導致投資氣氛降溫，但目前修正幅度尚屬合理，國內、外接踵而至的事件衝擊短期投資信心，加上台灣重量級法說會數據佳，反而引發獲利了結賣壓，造成盤面短期波動。
金融股政策加持 部分資金轉往低基期傳產
就類股來看，金融股目前扮演撐盤要角，蕭惠中認為未來可留意利多政策，包括兩岸相關金融政策開放，及第三季底的兩岸金銀四會，使得金融股具想像空間，從近期盤勢表現觀察，在國際股市不佳及風險事件不斷下，有部分資金往低基期、基本面好轉的傳產布局。
雖然電子股在重量級法說後面臨獲利了結賣壓，造成短線波動，但從成交比重來看，電子股占整體成交量比重仍達7成；即使資金在個股間輪動，電子股仍是台股中長線主流。只是在iPhone6上市前，部分資金轉進股價修正過、基本面好轉的傳產股，但蕭惠中認為，隨著電子龍頭股止跌走穩，電子股仍是不可忽視的趨勢。