全球持續祭出振興方案 有助台股上攻
‧統一證券 2009/03/17 08:14

受上週五美國道瓊工業指數上漲53點影響，使台股週一開盤上漲43點，早盤在電子、營建及觀光類股帶動下，使指數一路走高，指數一度上攻至4991點。尾盤小幅拉回，終場加權股價指數上漲73點，收在4971點，成交量為1056億元。
週一盤勢中，指數呈現震盪走勢，觀光類股隨著安麗團昨天抵台觀光及大陸國務院總理溫家寶對兩岸關係再度釋出善意，使相關類股表現相當強勢，因此近期建議可多加留意觀光類股的六福及劍湖山。航空類股方面，受惠於大陸來台旅客人數持續成長，且華航及長榮航今年下半年將改成兩岸定期班機，近期可多加留意。
面板族群方面，受惠大陸家電下鄉及通路商回補庫存影響，使面板類股近期股價表現強勢，台灣面板雙虎友達、奇美電今年更可望聯手拿下大陸液晶電視面板供給市佔5成的比重，且股價均已突破半年線，因此近期操作面板類股時可多加留意友達及奇美電。
DRAM族群方面，由於台灣記憶體公司確定暫時不整併國內的DRAM廠商，只能以確保產能方式，與各業者建立代工的合作關係，且DDR2 1GB現貨價格再度跌至0.78美元，未來DRAM廠商虧損難以避免，資金問題勢必越來越嚴重，使近期DRAM類股表現疲弱，因此近期操作DRAM類股時建議須謹慎。
網通族群方面，近期由於各國政府持續發展寬頻基礎建設及電信業者積極推動IP TV，使國內各大網通廠商積極開發數位家庭及寬頻接取產品，搶佔全球寬頻基礎建設及宅經濟商機。建議可多加留意與此兩方面皆有佈局，且營運基本面較佳的友訊及明泰。
太陽能族群方面，因近期歐洲天氣逐漸回溫，太陽能裝置量逐漸成長，使太陽能類股股價表現強勢，但受全球經濟疲弱影響，09年的太陽能裝置量成長力道將不如往年強勁，且太陽能電池報價已跌破兩美元。未來國內太陽能廠商在全球太陽能裝置量不能有效成長及電池報價持續維持低檔狀況下，毛利率及獲利將大不如以往，近期操作上建議需保守為宜。
水泥、鋼鐵族群方面，受惠中國公路、鐵路的各項基礎建設可望積極展開，且台灣4000億元振興經濟方案，也將投入各項重大工程建設，水泥及鋼鐵類股營收可望逐漸回溫，因此近期建議可多加留意水泥類股的台泥、亞泥及鋼鐵類股的中鋼、豐星及海光。
金融族群方面，近期雖因低利率的環境，使得壽險產業利差損問題更加惡化，壓抑近期金融類股表現，但由於未來尚有簽署兩岸金融監理備忘錄及金融業整併題材，因此近期操作上可多加留意具有合併題材的彰銀、第一金及兆豐金。
雖近期全球經濟持續疲弱，公佈之各項經濟數據不佳，但美國持續祭出多項經濟振興方案，台灣廠商也在大陸各項振興經濟方案挹注及回補庫存效應加持下，使營收逐漸回溫，而美林台灣投資論壇也將於今日登場，因此近期操作上建議可挑選基本面較佳，本益比較低之個股，逢低佈局。