物流 趨勢對了！
今年下半年以來，全球股市存在著資金的翹翹板效應，也就是每當歐美股市大漲而上的時候，亞洲股市就相對弱勢，尤其近期歐美股市屢屢衝上新高，使得亞股也顯得相對疲弱，不過漲多的歐美股市也開始提防拉回，這個當下亞洲股市則有悄悄翻揚而上的味道。
然而就台北股市來看，隨著財報的不確定因素拿掉之後，下一次要再見到財報也已經是明年四月，所以現階段又回到「選股不選市」的操作思維之中，只是先前加權指數從八四七六點跌到八一○○點，反彈而上要立刻找到方向感，或者馬上有強勢的主流股出現，當然肯定是有些難度，或許這個時候不妨看指標性人物對於選股的思維。
比方說，我們可以去觀察股神巴菲特剛遞交給美國證券交易委員會（ＳＥＣ）第三季持股變動的最新資料，在這份資料當中，我們看到波克夏公司最近又有積極調整持股的動作。首先，波克夏看好全球石油龍頭艾克森美孚，上一季持續買進累積達四千萬股的規模，並且成為艾克森美孚第六大股東，市場認為如此大規模的買進動作，應該就是出自於巴菲特的意志；此外，波克夏也買進紐約銀行、Suncor能源以及擁有大量網路安全技術、電子憑證、付款處理等安全服務的VeriSign公司。另一方面，這段時間內，波克夏公司也減碼手中部分持股，像在生技醫療產業當中，就賣出了葛蘭素史克以及賽諾菲兩家公司的持股，並且減碼過去被巴菲特批評為錯誤投資的康菲石油。
FedEx股價創新高的啟示
索羅斯旗下索羅斯基金管理（Soros Fund Management）遞交的投資報告，同樣也是大家關心的指標，與巴菲特邏輯接近的是索羅斯也在今年第三季，買進能源類股，增加了美國第二大石油公司雪佛龍的持股，最引人注意的是，他首次買入美國第二大快遞公司聯邦快遞（FedEx）達一五二萬股，換算市值大約一．七三億美元，大家注意到這檔持股，是因為不光只有索羅斯看好，從美國證券交易委員會的監管文件中發現，約翰．鮑森的對沖基金以及著名的「Third Point」對沖基金的創辦人丹尼爾．勒布分別在第三季進場布局聯邦快遞的持股，眾家大咖紛紛加碼聯邦快遞，也推升了聯邦快遞的股價來到一三九．九四美元歷史新高價，換算從今年初以來，股價累積漲幅已達五成之多。
事實上，不光只有聯邦快遞的股價大漲，物流速遞的龍頭聯合包裹服務ＵＰＳ股價同樣也是大漲而上，ＵＰＳ在金融海嘯之後，股價一度跌到只剩下三七．九九美元，隨著物流需求的不斷增加，帶動業績的走揚，股價每年就以一底比一底高的趨勢往上走高，近期不但突破○四年八九．一一美元的高峰，更是進一步突破一○○美元大關，持續寫下股價的歷史新高紀錄，物流產業的蓬勃發展，其中最大的關鍵就在於，過去實體通路購物，消費者是自己打包購買的貨品回家，自從電子商務崛起之後，貨品的流通就得全部靠物流的服務，而且這個熱潮還不只侷限在消費性電子產品而已，現在已經擴散到衣服、鞋子甚至精品。