蛇年港股A股尋寶 專家：鎖定兩會城鎮化基建題材
1089255鉅亨網編輯查淑妝綜合報導2013-02-18 09:15:09
今 (18) 日為 A 股新春長假後首日復市，在去年 12 月以來， A 股一路高歌猛進，兩個月滬指漲幅達 20% 。展望蛇年開局， A 股和港股投資者均將目光盯下月初召開的全國兩會，捕捉有關政策的蛛絲馬跡，籌劃尋寶路線圖。德銀大中華區首席經濟學家馬駿表示，兩會將會圍繞十八大提出的加快城鎮化和收入倍增、收入分配改革、加強環保和發展新能源等重要議題展開，看好基建、鐵路設備、環保和新能源等領域的投資機會。
香港《文匯報》報導，目前，在歐債危機趨向穩定、美國逐步復甦，中國經濟形勢逐步好轉等背景下，市場期待中國領導人換屆帶來諸多新政策和新風等利好，多個券商均預計 A 股今年迎來難得的牛市。全國「兩會」一向是 A 股和港股投資者一年中最為重要的淘寶時機，中金公司統計， 1998 年至 2012 年 15 次的「兩會」中，在「兩會」召開的前兩周， A 股僅有 4 次下跌，上漲的概率是 73.3% ；在「兩會」召開後的一個月，僅有 2 次下跌，上漲的概率是 86.7% 。「兩會」利好的政策效應令A股漲多跌少，使投資者對「兩會行情」充滿了期待。
對於如何尋寶，上海證券分析員曾小勇認為，今年 3 月初全國兩會的主題投資熱點主要包括城鎮化、農業現代化、金融支持實體經濟、新型工業化等。
馬駿表示，在今年兩會中，加快推進全國城鎮化建設將會是重點，未來 10 年 40 兆元的投資將大幅提升全國城鎮化建設水平，也是拉動中國經濟增長的重要動力。英大證券研究所所長李大霄預計，至 2020 年中國城鎮化將達 70% ，較目前的 50% 有 20 個百分點的提升空間，從而帶來巨大投資機遇。
馬駿認為，城鎮化將對基建帶來利好，包括基礎建設公司、水泥等板塊將受益，而許多城市在城鎮化中將發展城際鐵路，利好鐵路設備和地鐵等板塊。深圳資深港股分析師梁淵表示，城鎮化將對中國建築 (3311-HK) 、中國交通建設 (1800-HK) 、海螺水泥 (0913-HK) 等基建類個股帶來利好，而城鎮化將令建築機械和攪拌設備需求增加，有利中聯重科 (1157-HK) 、三一重工及徐工機械等銷售擴大；而生產地鐵和城際列車的中國南車 (1766-HK) 、中國北車也將分享機遇，並對相關配套企業也帶來發展良機。
中信證券指出，中國城鎮化的重點顯然是城鎮化率低的區域和城市，人口的聚集和產業轉移是關鍵性因素。未來受益城鎮化的地區會在三線城市，城鎮化戰略將撬動房地產業新一輪發展，這將有利於萬科、保利 (0119-HK) 、恒大 (3333-HK) 、合生創展 (0754-HK) 、金地及招商地產等中國房地產公司，他們憑知名度和強大的實力獲得發展先機。