週線長黑均線皆不保 技術下修壓力還須防
KGI凱基期貨 2009-01-10
台指期
台指期本週先盛後衰，在美亞股市大挫下下半週轉弱，主要受美國就業數據惡化擴大，週三美國私人機構的12月ADP就業人數大減69.3萬人，週五官方的12月失業率大升到7.2%，美股兩日都以大跌反應，亞股本週也出現漲多後的大回檔，台股從週四跳低後用長黑棒摜破所有短、中均，相對位置比美股低，因此週六指數下殺力道趨緩，然反彈卻也不見買盤積極，從三大法人本週動作看來，籌碼面明顯轉弱，期貨也在避險需求擴大下，法人淨空單增加導致逆價差擴大，農曆年前的紅包行情變數增多。籌碼面期貨前十大交易人中特定法人部位，至本週五1/9日止的近月合約，相較前一週多單比例下降至41.5%，本土大戶則持平至3.5%，特法空單下降至30.4%、本土大戶則大增至20.0%，顯近兩週法人態度傾向觀望而大戶則轉向保守。本週週線收長黑下跌164點在4376點，近兩週多方的努力幾乎全數回吐，鑑於日線上檔短均才開始準備交叉向下，加上週線的5週均亦告失守，下週須留意5/20以來的中期下降線能否有守。
摩台指
摩台期本週在外資變臉下季線得而復失，在國際股市殺聲隆隆下，外資週四在集中市場大砍111億多是近期少見的悲觀，大摩電、金自然是殺盤重心，摩台期價差亦翻逆緊張氣氛升高，然就週五美股跌幅似乎比就業數據不那麼悲觀，導致週六在國際股市無交易下台股觀望趨濃，多空在5/20以來中期下降線上下角力。本週週線收長黑下跌8.5點在165.9點，5週再度失守，週KD向上開口略微收斂，即便週線的5/20以來中期下降線尚未碰觸到，不過下週仍不可輕忽此中多的最後一道防線。
電子期
電子期本週上半在季線之上連續整理三日後，週四跳空向下被空方打到跌停關門，主要外資砍殺台積電等動作積極，期貨賣壓也跟著擴大，週五無力收回月線之上週六又隨美股走挫，盤中反彈明顯無量支撐，相較那斯達克指數還維繫在月線之上，台股相形疲弱。期貨籌碼面至本週五1/9日止的近月合約，相較前一週，前十大交易人中特定法人多單比例下降至48.1%、本土大戶則降到11.9%，特法空單升至53.3%、本土大戶升至12.2%，顯近兩週法人與大戶都有稍轉保守的傾向。本週週線收長黑棒下跌6.90點在166.35點，週KD開口雖持續向上擴大，不過5週均同樣不保，下週月線不站回前仍須提高警覺。
金融期
金融期本週為率先轉弱的標的，上週在市場買盤先推升下，央行降息反成了獲利回吐的主要標靶，相較以往農曆年前後的紅包行情，今年大環境冷鋒過境不可同日而語，國際間的金融風暴尚未平息前，多方恐也只能且戰且走。觀察籌碼面至本週五1/9日止的近月合約，期貨前十大交易人中特法多單比例降至41.3%、本土大戶升至10.2%，法人空單大降至24.0%，本土大戶則大升至43.1%，顯近兩週法人相當正面而大戶則較為保守。本週週線收長黑棒大跌57.4點在538.0點，跌破10週均季線亦不保，眼看週KD在將對高檔有準備往下的姿態，中多恐將失勢，下週季線能否站穩視為中期多空表態關鍵。