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美林證下修華碩、仁寶、緯創目標價,惟調升廣達
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發達公告
yoyo
發達集團監察人
來源:
財經刊物
發佈於 2012-06-26 09:55
美林證下修華碩、仁寶、緯創目標價,惟調升廣達
更正6月25日8:18發送之第540則即時新聞,美林證:下修華碩、仁寶、緯創目標價,華碩調降前目標價應為351元,誤植為251元,茲將全文重發如下:
看好蘋果MacBook新品在3Q搶市的成長力道,美銀美林證券調升廣達 (2382) 目標價,但將華碩 (2357) 、仁寶 (2324) 、緯創 (3231) 目標價全都下修,主要是廣達受惠於MacBook題材和雲端伺服器題材,而華碩、仁寶、緯創則因客戶在歐洲營收占比較高,恐受總經逆風影響,同時,PC作業系統轉換導致潛在買氣往後遞延。
美林證券指出,緯創已二度調降第2季筆記型電腦(NB)出貨成長率預估值至-10%。而仁寶的成長目標看起來也岌岌可危,仁寶2Q希望出貨季成長能達到15%,但公司也承認此一目標的確有壓力。
美林證將華碩、仁寶、緯創目標價分別由351、28、42元調降至342、26、39元,但將廣達調升至91元,看好廣達的MacBook題材。
美林證PC作業系統轉換所導致的需求遞延效應,到了7、8月會較為明顯,這也是PC供應鏈廠商自5月中起一路調降出貨預估值的原因,且疲弱需求恐延續至8月,整體而言,這波調降應是全面性的,而非集中在單一廠商。
較看好廣達的理由是,蘋果於6月11日所更新的MacBook並沒有作業系統轉換的問題,且供應鏈廠商對第3季出貨的信心非常強,因此,儘管廣達第2季NB出貨成長率恐僅達5%低標,但第三季應可繳出13%的出貨成長率。
至於降華碩、仁寶、緯創等目標價則是華碩、及宏碁在歐洲出貨占比仍高達35~40%,此一出貨仍恐受歐元區金融情勢不穩因素干擾。
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