先探／誰在熱炒手機股 華寶、聯發科飆漲內幕直擊
即使是經濟下滑壓力大，全球股市重挫，但是還是有不少股票逆勢大起，最具代表性的當然是美國雙A，蘋果與亞馬遜書店。
蘋果市值一度超過三九○○億美元，成為全球第三○大經濟體，而亞馬遜書店的高本益比更是值得所有投資人仔細探討的背後原因。
而台股這波也有股價表現出類拔萃的公司，這可以聯發科(2454)、華寶(8078)為代表，雖然這二家公司大漲背後有包括外資的操弄、融券軋空等背景因素，但是其實與最近手機市場掀起的合縱連橫有莫大的關係。
低價智慧手機看到曙光
手機平台的對抗，從原本的Google與蘋果，又加入了微軟的WP系統。此外，因為Google併購摩托羅拉移動，Android平台也產生微妙的變化。
在晶片領域，英特爾結盟Google，終於在手持裝置獲得著力點，但是同時，以往的堅強盟友微軟卻又與競爭對手ARM開始合作。
這種跨界與跨平台的競爭，將為未來的手機產業帶來全新衝擊，而這股變化的力道，影響未來幾年的投資邏輯。
首先，中國中秋假期期間，智慧型手機市場銷售火熱，以北京地區為例，智慧型手機銷售就較平時增加九七％，而售價約一千元人民幣左右的低價智慧型手機大舉湧進市場，是造成智慧型手機熱銷的主因。
這次低價智慧型手機仍是由中國市場率先發難，而且暫時占上風者仍是中國手機業者，在聯發科智慧型手機晶片單月出貨量由預估的一百萬套提升至一百五十萬套，樂觀的心態便油然而生。
據了解，低價智慧型手機目前只有在中國市場有較好斬獲，聯發科明年單月智慧型手機晶片出貨量將落在二○○～四○○萬套之間，在樂觀的情況下，明年出貨量有可能達到四千萬套。
但就明年營運數據來看，聯發科現階段三○○元以上的股價，似乎已在反應後年的事，而在全球經濟變數多的狀況下，追價並非明智之舉。
此外，不同作業平台之間的消長也不可忽略。
Nokia尚未正式銷售芒果機（Mango），代工的華寶股價就先大漲一波，值得投資人去了解背後的意義。
ＷＰ發展存在不少隱憂
就手機專利的角度思考，原本在專利方面居於劣勢的Google，收購Motorola Mobility之後，將取得近一萬七千多項專利，足以與蘋果的四千多項及微軟的一萬七千多項抗衡；
而Samsung的Bada手機作業系統發展是否不受專利箝制，則仍有待觀察。
換句話說，在Nokia放棄Symbian，靠向微軟陣營，且ＲＩＭ未見起色之後，未來智慧型手機平台應該是Googl的Android、Apple的iOS及微軟的ＷＰ（Windows Phone）三分天下的局面。
微軟ＷＰ雖然目前僅有一‧六％市占率，但包括ＩＤＣ及Gartner等研究機構均樂觀預估，隨著Nokia與微軟結盟，ＷＰ將在二○一五年取得二○％市占率。
話雖如此，若從App（應用軟體）觀點來看，微軟ＷＰ的發展其實埋藏不少隱憂。
以絕對數量來看，iOS已邁向五○萬大關，Android則突破四○萬關卡，而ＷＰ則連十萬都不到。
若就消費者的角度思考，iOS及Android比較能夠帶給消費者更多使用上的樂趣，因為App開發商可能產生「西瓜偎大邊」的效應，優先針對iOS或Android系統開發App，形成一種惡性循環。
宏達電及台積電看人臉色
就粉絲忠誠度而言，iPhone的購買者明顯高過Android及ＷＰ手機，由此看來，iOS至少能維持穩定中求發展的格局；真正的廝殺將在Android及ＷＰ之間，而ＷＰ顯然是暫居劣勢。
Google併購Motorola Mobility後，市場一直有Motorola將成為Android唯一生產廠商的傳聞，如果成真，宏達電（2498）的角色勢必是最尷尬，因為其本身未自行開發作業系統，只能擁抱ＷＰ；
而Nokia又跟宏達電在微軟面前「爭寵」，未必能像過往一樣享有產品優先開發的優勢。
平台大戰之外，另一個值得關心的重點則是Intel與Google的合作，將影響台積電（2330）在ＡＲＭ架構下能否走出更大的格局。
儘管ＡＲＭ架構的晶片在功耗方面具有領先的優勢，但沒有人敢低估Intel急起直追的能力。
無論誰是手機平台的老大，或低價智慧型手機能否興起，台灣手機零組件廠商若能成為其供應鏈中的一員，都無需過度擔憂長線營運發展。