匯豐證券今天出具大立光(3008)報告指出，大立光第二季財報一如預期強勁，然而主流手機鏡頭解決方案在明年仍維持在800萬畫素，以致市場競爭激烈，將大立光評等由加碼降至減碼，目標價由1100元降至707元。
匯豐證券表示，根據產業調查顯示，大立光將持續為明年宏達電的主要供應商，預估約占客戶營收的10%，然而在其他客戶的競爭白熱化，一個中國鏡頭廠在四月份已開始出貨200萬畫素鏡頭給Nokia，且以在認證500萬畫素鏡頭產品，另調查也顯示，台灣鏡頭廠多經蘋果認證，且其800萬畫素產品良率已逼近大立光。
匯豐證券指出，為反應鏡頭畫素升級的看法轉趨更加悲觀，預估畫素升級將由明年遞延至後年，且潛藏鏡頭市占率下滑風險，分別下修大立光明、後年營收預測10%、19%，並調降大立光明、後年每股盈餘預測12%、20%至54元、61元，並將大立光目標價由1100元降至707元。