「大盤走勢」：
類股方面以水泥(-2.68%)與油電燃氣(-2.11%)類股表現最為強勢。由籌碼面來觀察，三大法人八月份開倉至今賣超至1867.34億元。終場加權指數下跌82.07點，收在7637.02點，成交值縮小至1401.96億元。
「期貨走勢」：
台指期週五下跌110點，收在7589點。價差方面，八月份台指、電子與金融同步逆價差，其中台指期轉為逆價差放大至48.02點，電子期逆價差放大至1.58點，金融期逆價差放大至10.50點。三大期指均開高走低收黑表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人加碼空單1537口，淨空單升至7909口，特定法人回補空單7648口，淨多單總水位升至11242口。三大法人於現貨市場賣超216.29億元，於期貨市場回補4182口空單，最終部位淨空單降至3072口，整體而言，三大法人外資淨多單升至5950口，籌碼面轉為中性。
期貨走勢方面，近期市場波動極大，台指期在美股再度大漲下開高，但隨即本周護盤指標的官股銀行與馬友友相關個股都相繼出現拉回，大盤開高走低，唯可以慶幸的是現貨成交量萎縮，雖外資現貨持續賣超但在期貨已逐步步局9月份的多單，且近期國際股市出現了初步的止跌訊號，短線再跌也有限，由技術面來觀察，周五跌破五日線，走勢轉為震盪橫盤整理格局，且下周八月份合約將要結算，預期下週波動將不會像前週一樣，因此操作上維持在7300~7800間區間操作看法不變並請嚴設停損。
「選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，八月份契約買權集中在7800~8000點；賣權部份集中在7500~7700點。未平倉量的部份，買權OI降至1053457口，最大序列至9000點，水位升至69768口；而賣權的OI則是升至537795口，最大序列至6400點，水位降至43892口。未平倉量put/call ratio由0.49升至0.51(+3.91%)。八月買權平均隱含波動率由33.49降至29.17(-13.8%)， 賣權平均隱含波動率由44.31降至39.12(-12.47%)。操作上由五日線與未平倉判斷短線壓力支撐在7000~8000間來回操作。
資料來源：udnhttp://news.cnyes.com/Content/20110812/KDYKZSDSGBT8M.shtml