民國百年過半 台股報酬仍有3.05%失土 107檔基金勝大盤
134390鉅亨網記者陳慧琳 台北2011-07-07 20:50:54
投信投顧公會今(7)日表示，年度已過一半，台股加權股價報酬指數仍有3.05%的失土，電子報酬指數跌幅更達6.66%與OTC報酬指數之跌幅相當，但187檔投資國內的股票型基金平均僅跌2.74%，超越含息的指數達0.31%，擊敗大盤者有107檔，勝率達57%，其中有49檔或26%在逆境中締造了正報酬。
2011年第 2 季的股市呈現震盪格局，歐債問題持續發酵，大陸人民銀行持續以緊縮政策打房、打通膨，電子業又步入「五窮六絕」的困境，在缺乏利多刺激的情況下，全季股市以-0.35%的平盤作收，但如把息值還原，加權股價報酬指數微幅上揚了0.18%。電子指數明顯較弱，還原息值後仍下跌2.21%，含息的台灣50指數及OTC指數也分別下跌了1.18%與3.30%。
189檔投資國內股市的基金平均下跌0.43%，略遜於大盤，其中超越大盤的基金有90檔，佔47.6%，獲得正報酬的基金有96檔，略多於5成，表現差強人意。科技型基金雖下跌了1.93%，但仍優於含息的電子指數(-2.21%)。除息的季節來臨使高股息的價值型基金逐漸抬頭，平均上揚了0.59%，是第 2 季中表現最好的族群。一般型基金小漲0.04%，約略持平。
國際股市表現也不佳，跨國投資的股票型基金也均全軍覆沒，其中新興市場平均下跌3.35%，大中華區平均下跌2.96%，全球型平均下跌2.45%，均比國內股票型基金差，歐洲區域型基金僅跌0.63%，算是最出色的地區。
以價值型股票為投資主軸的國內平衡型基金表現突出，7檔季報酬全數為正，反優於所有類型的股票基金：以一般股票為主力的平衡型基金，平均也有+0.46%，超越了股價指數。其他二類平衡型基金微幅下挫，平均跌幅在0.7%以下。
投資等級的債券型基金以新興市場(+1.6583%)最佳，全球型(+1.4734%)次之，短債型反呈跌勢(-0.7282%)。高收益型的債券基金也以新興市場(+1.1432%)最佳，全球型也有0.4781%的進帳。整體而言，第 2 季的債券型基金及平衡型基金表現均優於股市。
在 6 月底時，我們首度把債券組合型基金細分為投資等級、高收益及複合式三類，分別有3檔、4檔及25檔，第 2 季之績效表現以投資等級較佳，平均有0.3065%之獲利。跨國投資的股票組合型基金表現不佳，13檔平均下挫近4%；平衡型基金均微幅上漲，平均在+0.3%到+0.8%之間。
台股各分類基金跌幅約略相當，均在2.1%至3.6%之間，只有上櫃型跌幅最深，達6.75%。就個別基金來看，統一大滿貫以11.19%的正報酬領先群雄，也是唯一有二位數報酬的基金，凱基開創基金與富邦精銳中小以7.73%及7.58%分居二、三。
跨國投資的股票型基金中，僅歐洲區域型基金獲得正報酬，平均獲利2.71%，其餘均有虧損，跌幅最大的首推受地震、核災摧毀的日本(-7.06%)、新興市場(-6.13%)及大中華區域型(-5.49%)跌勢也不輕。一片跌聲中，也有不少出色的基金，如德盛全球生技大壩(+9.73%)、保誠歐洲(+8.13%)、永豐主流品牌(+7.91%)等。
各類型的國內債券型基金及平衡型基金均小幅下挫，平均約在-0.1%至-2.25%之間，表現最好的平衡型基金首推台新高股息平衡(+4.96%)。海外債券型基金以高收益型最佳，其中全球型獲利1.3047%、新興市場型獲利1.4551%，投資等級反呈虧損狀態，保誠全球高收益債上半年獲利2.2134%，暫居領先。
各類組合型基金之平均半年報酬也均為負，其中尤以股票組合型-5.81%跌勢最重，屬複合式債券組合型的德盛安聯四季回報債券組合基金累積獲利近3%，暫居第一。證券化型基金上半年小漲，但屬不動產證券化型基金的台新北美收益資產證券化基金上半年已進帳7.87%，非常亮眼。