在國際熱錢炒作之下，近來包括香港、韓國、台灣等股市都創下波段新高，同時，各國央行也紛紛祭出打擊熱錢對策，使得外資籌碼逐漸鬆動，開始有獲利了結竄逃出境的跡象。其中，韓國股市在11/11時，就在外資大量拋售之下，重挫近3%。而台股在11/12時，也因為傳出央行聯合財金部門商討打擊熱錢對策，使得外資終止連16個交易日買超，反手調節了新台幣66.23億元。而財政部也在同個時間點，宣布不會開徵熱錢稅或加收管理費。
亞洲央行聯合陣線 打擊熱錢不手軟
美國聯準會在11/3時宣布第二波的量化寬鬆措施(QE2)，計劃將在明(2011)年6月之前收購6000億美元的公債(約合新台幣18.35兆元)，此政策對於新興國家而言不但增加國際收支壓力、資產泡沫、原物料成本上揚所帶來的通膨威脅、資金快速流動所造成的貨幣與經濟不穩定等。
早在今(2010)年5月，台灣央行總裁彭淮南在亞洲開發銀行年會演說時指出，各國應根據經濟金融情勢，適時採取必要的資本管制措施，但單靠一國努力不夠，亞洲新興經濟國家應共同採取實質協調行動，將有助於區域金融穩定，顯見彭淮南非常贊成亞洲央行聯手抵禦熱錢流入。
面對熱錢的挑戰，泰國政府率先在10月中旬時宣布，將針對外國人投資國內債券的利息及資本利得，課徵15%扣繳稅，以限制資金流入。隨著QE2金額確定之後，國際熱錢更加猖狂的竄流，韓國日前也傳出，最快可能在明(2011)年1月恢復對外資徵收14%的債券投資稅。而中國國家外匯管理局，更搶在G20開會前夕，公佈7項防範熱錢新措施。
而新台幣受到外資匯入影響，近期以來每日盤中都大幅升值4-5角，不過尾盤在央行每日的嚴密監控下，始終緊守新台幣30元兌1美元關卡，眼見熱錢來勢洶洶，央行近期也聯合財政部及金管會，聯手討論對付熱錢的方法。
打熱錢外資跑？ 股市資金行情恐反轉
在熱錢炒作之下，近來包括香港、韓國、台灣等股市都創下波段新高，其中韓國股市不但創下3年來新高，股市市值也達到了歷史高峰；而外資自10/21起，也連續16個交易日淨買超台股；然而，眼見各國央行頻頻動作，外資籌碼似乎已經開始鬆動，出現有了獲利了結竄逃出境的意圖。
其中，韓國股市在11/11時，就在外資大量拋售之下，重挫近3%。而大陸股市在11/12也因為通膨大幅走揚，以及外資高盛獲利了結手上客戶的中國股票，重挫6%，台股方面則因為傳出央行聯手財金部會商討打熱錢措施，外資也馬上見風轉舵，中止連續16個交易日買超，反手調節了66.23億元，使得台股應聲下跌120點；新台幣尾盤更重貶2.3角，以新台幣30.762元兌1美元作，台北外匯經紀公司成交量更擴增至11.15億美元。
由於台北股市此波漲幅多為資金行情推升，目前資金面仍由外資主導，外資匯入主要是看好亞幣升值的擴散效應，而非由基本面看法切入，盤勢熱度仍須以外資動向馬首是瞻，若台幣升值空間未如預期，外資反手調節賣壓將導致資金行情反轉。
財政部政務次長張盛和指出，政府並不是要打外資，而是只坐享新台幣升值、賺取匯差的「熱錢」，因此外資若投資股市就不叫熱錢。他進一步說明，外資匯入台灣一般都停泊在4個地方；在存款帳戶部分已經進行防堵；而外資從事借券交付之保證金，也從今(2010)年8/2起，限定只能用美元當押金；至於公債部分，金管會也在11/11宣布，外資投資公債的金額不准超過淨匯入資金的3成；外資唯一的活路就只剩下股市。
經過央行、金管會與財政部的協商之後，認為目前限定債券押金、投資公債限額的2大措施，對於打擊熱錢已初見成效，並不會開徵熱錢稅或加徵管理費。不禁引發市場揣測，政府是否擔心一旦開徵熱錢稅或加徵管理費，就等於對熱錢正式宣戰，屆時若引發外資逃難潮，將對於國內股市產生衝擊。