2024/04/22 14:52

台新投顧副總經理黃文清

台股在今天持續的高檔震盪，雖然早盤有一度反彈，不過還是受到賣壓的影響，所以指數在平盤上下震盪。整體來看，從上禮拜開始，我們看到這一波從台積電（2330）法說會內容對於產業的調整，雖然現階段看起來台積電今年的成長是持續，甚至明年的成長更是高度的期待，但是畢竟股價漲到這個階段之後，大家對於他的期待也愈來愈高，使得整個法說會之後，股價的表現不如預期，甚至在這波漲多的AI族群，科技股這邊的修正幅度也相當的大。

在短期的調節上面，反而資金是移轉到非電子的部份，包括造紙、塑膠、原物料的部份，甚至在內需、營建、資產相關的題材，這個其實都屬於內需的類股跟原物料的族群，這個部份因為基期相對偏低，所以在表現上面有相對避險的心態。

所以整個來看，指數在調節震盪的過程，資金在非電子這邊進駐，所以這是短線題材上面可以留意。不過從中長期的角度來看，AI還是趨勢，經過4月份的調整，整個法說會的內容，來做一定程度在財報部份的檢視，只要在趨勢上面能夠持續成長的這些股票，雖然他短期看起來目前本益比相當的高，但是一旦個股回檔，或是獲利在未來開始逐步的提升，其實慢慢地他的投資價值還是會浮現，所以短線震盪整理的過程，甚至在回跌的情況之下，剛好透過這段期間的一個法說跟財報的公佈，作一定程度的檢視。長線來看的話，當然AI還是持續看好的。