龍年台股上看19500點 第一金投顧陳奕光：半導體、3傳產族群帶頭漲




呂欣芷｜Yahoo財經特派記者
2023年12月27日 週三 上午11:23



美國聯準會（Fed）先前釋出鴿派訊息，明年將關注降息時點，第一金投顧董事長陳奕光今（27）日指出，2024年將迎接萬物復甦的龍年，景氣谷底已過，預估台灣GDP成長3.05%，AI、消費性電子商機將帶動IC設計產業成長，奧運相關台廠供應鏈、重電族群、綠能產業、電動車產業等都是明年關注重點，預估台股將上看19500點。

第一金投顧董事長陳奕光。圖／記者呂欣芷攝
龍年萬物復甦，台股將上看19500點
經歷過漫長的升息、去化庫存，陳奕光分析，台股最差的時候已經過去，近期道瓊持續創下歷史新高，對應台股是已突破18763的歷史高點，仍有接近2000點的補漲空間。目前台灣進入選前30天，外資開始放假，量能萎縮下將從普遍上漲轉為個股表現，預期選後將補漲行情。
陳奕光表示，台股經歷1500點波段上漲後，近期漲多整理是正常現象，各產業持續健康輪漲，這次沒漲到的，就會是下波的要角，漲多個股不追高，強勢股等拉回後可逢低布局明年第一季的行情。看好台積電、半導體產業及相關設備股、AI產業、IC設計、ASIC、重電、綠能、紡織、散熱等產業有好的表現。
Fed轉鴿，最快明年3月開始降息
美國聯準會本（12）月14號剛開完利率會議，官員們中位數預期明年將降息3碼，美國意外地轉鴿造成了近期美股恐慌性買盤，這兩個月來道瓊低點至今大漲5000點，已創下歷史新高。根據統計從最後一次升息至首次降息，平均需要285天、9個月，以今年7月27日美國最後一次升息為基準，預期最快明年3月就會開始降息。
景氣谷底已過，第一金預估2024年台灣GDP成長3.05%
央行預估2024年GDP成長率年增3.12%，市場普遍預測介於2.9至3.4%，第一金投顧則預估，2024年台灣GDP成長為3.05%，成長來源主要是電子庫存調整告一段落，除了新應用AI需求商機，既有的PC、NB與手機產業需求都持續回溫，狀況持續好轉。從景氣燈號上，台灣在9月已經走出藍燈，接下來進入維持至少一年半的景氣上升循環，長線景氣多頭格局不變。
中美科技戰火燒不盡，電子景氣春又生
台灣IC設計明年將重返成長，預期在AI新應用、消費性電子回溫下，將能帶動明年IC設計產業年成長16.4%，同時台灣供應鏈上中下游完整、受惠美中貿易戰，成長性將更為突出。另目前最熱的AI產業，美國大廠的合作夥伴超過9成都是台廠，台灣擁有全球最完整的半導體供應鏈，從最上游的IC設計、晶片到最終端的伺服器出貨，將是AI升級趨勢下的大贏家。
反映速度及隱私的考量，未來運算端將從雲端走向邊緣，最終將是終端裝置會需要具備AI功能，包括PC、手機、筆電、車子等，加上中國大陸也有去美化的ASIC晶片需求，都是台灣龐大商機。今年漲多的伺服器組裝商機只是第一階段，下一階段的終端硬體進一步全面升級，更是台灣的機會與強項
奧運龍轉乾坤，傳產風生水起
奧運將在明年夏季開打，近期美系運動品牌庫存去化近尾聲，加上近年要求供應鏈去中化，將帶動台廠相關概念股營運增溫，品牌商對於相關供應鏈拉貨力道是明年上半年重點。
除了奧運商機以外，明年台灣3大風場將併網，政府大力推行國內綠電發展，其中更以太陽能、離岸風電為政策推行重點，未來規劃2050年再生能源發電占比升至60到70%，新能源發展將是長線的產業趨勢，相關的重電族群在手訂單也是節節攀升。
最後則是電動車產業，陳奕光指出，電動車是全球最為明確的趨勢產業，2022年全球EV銷售量1052萬台，年成長55.4%。各國加速轉型、電動車選擇性越來越多樣化的情況下，預估2023年銷量1484萬台，年成長41%，電動車高速成長，2025年預估銷售2612萬輛，2030年4200萬台，有望與燃油車呈黃金交叉，產業長線看好。