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snark 發達集團處長
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來源:財經刊物
發佈於 2010-07-21 18:15
永豐期貨台指選擇權盤後-七月結算日跳空開高
鉅亨台北資料中心(來源:永豐期貨)
美股周二開低走高收紅下帶動與預期台指期將拉高結算下,台股周三開小紅,但隨即在高檔遇獲利回吐賣壓下,一路震盪走低至終場。類股方面,運輸、百貨與紡織漲逾1.0%為今日強勢族群。籌碼面來看,三大法人連續第6日買超37.59億元。終場加權指數下跌10.74點,收在7701.29點,成交量擴增至1019.22億。
「期貨走勢」:
台指期週三下跌24點,收在7687點。價差方面,八月合約台指、電子與金融同步逆價差,台指期逆價差至106.29點,電子期逆價差至4.94點,金融期逆價差至6.1點,摩台期逆價差縮小至1.05點,三大期指均開高走低收黑K。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人調節多單2003口,淨多單總水位降至9989口,特定法人調節多單101口,淨多單總水位降至10090口。三大法人於現貨市場買37.59億元,於期貨市場調節4178口多單,最終淨多單降至3299口,整體而言,三大法人期貨部位外資與自營持續調結多單,投信小幅增加多單部位。
期貨走勢方面,在美股開低走低與預期七月合約將開高結算下,台指期跳空開出,站上近兩個月的新高,在所有多單均解套下,出現高檔回吐賣壓,開高走低收小黑至終場。由籌碼面來觀察,雖三大法人淨調節4178口多單,但在外資的部份仍有6620口多單,且在現貨持續買超下,預期偏多格局仍在。在技術面來分析,連續第13日站在5日線上,亦已連續第10日站上屬於中期多空指標的季線之上,多方支撐力道持續強勁,但在7/8月份價差106點下,週四在線型上預期會出現空方缺口,雖是由於轉月所造成的效應,但仍應視為空方訊號,需持續留意。因此操作面上,持續先前遇缺口將會有震盪看法,但若能帶量突破,將可上看8000點整數關卡,若否,則在高檔區間整理機率高。
「選擇權走勢」:
選擇權從成交量來觀察,七月份契約買權集中在7800~8000點;賣權部份集中在6600點。未平倉量的部份,買權OI增至468871口,最大序列為8000點,水位降為27311口;而賣權的OI則是升至603681口,最大序列為6600點,水位降至21417口。未平倉量put/call ratio由1.34降至1.29(-3.7%)。八月契約買權平均隱含波動率由17.76降至17.24(-2.96%), 賣權平均隱含波動率由22.09降至21.67(-1.91%) 。從技術面來分析,仍符合先前預期,高檔震幅,在put call ratio大於1下多方力道續強,短線操作上在5日線上不作空,持續買進多頭價差建議。