外資觀點：三外資同步喊買金像電(2368)，美系外資估AI產品明年營收翻倍
2023/12/07 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
三外資在最新出爐的報告中力挺喊買金像電(2368)，其中美系外資重申「加碼」評等，目標價上看265元；另一家美系外資重申「買進」評等，目標價上看275元；亞系外資重申「買進」評等，目標價上看275元。
美系外資表示，儘管缺乏2024年展望的完整細節，不過金像電預估2024年AI銷售將成長100%，優於先前預估的兩位數年增。金像電也預估今年第四季產能利用率將進一步改善，第四季銷售額也將較第三季成長。根據目前訂單預定能見度，2024年第一季度，可能會看到與2023年第四季類似。對於2024年資本支出，泰國和台灣仍將是焦點。美系外資預期金像電將繼續受惠人工智慧趨勢和提高中國產能利用率，重申「買進」評等，目標價上看275元。
亞系外資則看好金像電搭上強勁的ASIC server需求，看好第四季毛利率將改善，主要來自AI/ASIC server需求，同時預估第四季ASIC servers需求強勁，金像電預估第四季營收將季增高個位數至雙位數，毛利率從原先預估的25-28%提高至26-29%；亞系外資則預估營收將季增14%及毛利率約29.7%，高於金像電預估，主要看好第四季來自switch board ASIC及AI GPU servers出貨成長；至於明年第一季，受惠來自ASIC/AI server需求帶動，預估營收將季增3%，優於以往季節性的表現，重申「買進」評等，目標價上看275元。