鉅亨研報2023/09/19 16:22
【新台股龍捲風】國家隊護盤？選舉行情還會啟動嗎？東陽、正新、京元電、矽創、瑞鼎、全新！強中強！(圖:shutterstock)


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趨勢分析永誠投顧徐照興新台股龍捲風
昨日蘋果股價上漲， NVIDIA 開低走高收在近平盤的位置，但是今日的台股呢？AI 概念股普遍還是弱勢！導致台股開高走低，找到問題→解決問題，接下來就會很好操作！台股要漲必須台幣走強，很可惜今日台幣一路走弱，連帶影響大盤開高後直接下殺，Fed 將召開利率決策會議，還是有觀望的氛圍，今日傳出政府護盤的消息，18 日八大公股行庫砸 71.42 億元護盤，再加上退撫基金尚可撥款超過 1090 億元，國家隊進場救市要怎麼操作呢？所有文章都可搜尋「徐照興鉅亨網」新聞，而動態影音檔，可當連續每日收看 https://youtu.be/fuiNh22_Ils
今日加權指數跌破月線，日 KD 開口收斂，逼近死亡交叉，國防展結束軍工題材沒有發酵，盤面資金輪動會鎖定在投信作帳股！近期台灣電路板協會（TPCA）與工研院發布「全球軟板觀測」報告，預估 2024 年可重回 5.4% 的成長，先前節目預告 CCL 族群的台燿 (6274-TW) 已經獲得印證，法人推估 CCL 在 AI 伺服器中的內含價值將是傳統伺服器時的六倍，切入相關領域的供應商毛利率將顯著成長。
英特爾搶攻先進封裝製程，向玻璃基板邁出一大步，18 日宣布將推出業界首款下世代先進封裝的玻璃基板，預估 2026～2030 年量產，消息見報，證明我們先前操作的健鼎 (3044-TW)，再度領先，而接下來以伺服器、工業電腦板為主的博智(8155-TW) 獲法人資金挹注，可開始留意，博智的 10 層板占比已達近 9 成的水準，儼然在國內 PCB 板族群中，站穩其中量產規模、高階的市場地位，展望第四季，客戶的訂單能見度仍在 4-6 週的水準，直言第四季客戶願意下單的意願較高，主要是一般伺服器 (包括 Intel Eagle steam 平台以及 AMD Genoa 平台) 以及 AI 伺服器的需求，第四季營運表現預料會有較有感的成長，預估營收會站上今年最高峰。不論行情好壞，不離不棄持續研究，能不能早知道？
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今日台北股市開高後下跌，成交量還是出不來，再加上台幣貶值，大盤順勢壓回，不過在這種時刻總是有題材會帶動個股上漲，美國車廠工會罷工，供應鏈該怎麼反應呢？
汽車零組件成為上漲的領頭羊，先前鎖碼影音分享的東陽 (1319-TW)，今日依舊強勢上漲，盤中站上 80 元創下歷史新高，法人分析，東陽為 AM 產業龍頭，AM 市場受惠南半球需求，淡季不淡，看好東陽於產業領導地位，重申「買進」評等，目標價調高至 98 元，堤維西(1522-TW) 更是我們在 YT 公開分享的飆股，近日傳出堤維西以 1100 萬美元取得位於密西根州的土地，作為前進美國車廠發展 OEM 研發生產的基地，此外台灣雖然沒有強而有力的汽車工業大廠，但我們擁有全球前十名的輪胎大廠，正新 (2105-TW) 旗下的 MAXXIS 輪胎供應 BMW 1 系列的落地胎，也是正新首次成為高豪車品牌的落地胎供應廠，另外業界傳出今年 12 月美國將宣布調降泰國的反傾銷稅，由先前的 17% 降至 4.52%，目前泰國廠的營收占集團約一成，此調降將使正新輪胎輸美有望成為最具競爭力的大廠，此外，面對原物料、電力等生產成本上漲趨勢，正新預期第四季產品將漲價，而此舉有助於集團獲利。任何股票都會漲只待寫好故事，加入我們的 LINE@裡面有詳細的研究報告 LINE@：https://line.me/R/ti/p/%40laz1344x
區間盤整的局面就是要高出低進，AI 成長的大趨勢不變，只是轉向 AI 應用領域，台股量縮震盪要跟著投信積極買進，在 9 月 15 日的文章已經預告半導體封測的京元電 (2449-TW)，因為生成式 AI 爆炸性成長，先進封裝及測試廠受惠，美系外資指出，京元電目前在主要 AI 客戶的高階 AI 晶片最終測試（FT）中擁有 100% 市占率，憑藉生產週期改善，以及受專利保護的定製預燒服務，京元電有信心未來幾年維持市場地位，京元電最大客戶為聯發科，輝達則名列第二大，法人預期，受惠輝達追加 AI 晶片測試訂單及傳統旺季效應，公司下半年稼動率有機會回到近 7 成，儘管今年營運難維持去年高檔，但在 AI 新動能下，明年營收有望重拾雙位數成長。CPO 概念股：也從上詮(3363-TW) 波若威 (3163-TW) 前鼎 (4908-TW) 轉向昨日節目所說的台星科(3265-TW)，鎖定盤中即時解盤不馬後炮 TG： https://t.me/imoney168
iPhone15 預訂量高於市場預期，非蘋陣營的華為推出多款產品搶占先機，PA 族群是最早受惠的，先前已經跟投資朋友報告，摩根士丹利證券看好功率放大器（PA）族群開始復甦，我們看好屬於 PA 雙強的全新 (2455-TW)，全新通吃國際射頻元件大廠 Skyworks、Qorvo、Broadcom 訂單，同時也掌握中國手機 PA 客戶訂單，並且後續有機會在某客戶爭取更多訂單份額，有助於帶動全新接單進一步增溫，全新預期第 3 季營收將較第 2 季再增溫，第 4 季看法亦不悲觀，整體下半年優於上半年。
蘋果 iPhone15 看似了無新意，實際上今年新品滿滿 AI 味，全新 Apple Watch 配備的晶片，特別添加 4 核心「神經網路引擎」，讓處理機器學習任務的速度最高可達兩倍，這款 Apple Watch 的 AI 組件讓語音助理 Siri 準確度提升 25%。追蹤 AI 概念股，一定先看矽智財，股后世芯 (3661-TW) 開高但壓尾盤下跌，創意 (3443-TW) 同樣開高但壓尾盤下跌、至於 M31(6643-TW) 開盤震後下跌 3%，其中我們多次操作的智原 (3035-TW) 今日跌幅較大超過 6%，現在高有壓、下有撐，都有跳空缺口，持續看好 IC 設計反彈。
另 AI 伺服器組裝的 技嘉 (2376-TW)、廣達(2382-TW)、緯創(3231-TW)、緯穎(6669-TW) 同步下跌籌碼面還需要整理，國際半導體展突顯了先進封裝市場的蓬勃發展，【cowos】族群的日月光 (3711-TW)在今日強勢上揚、聯電 (2303-TW)則是跟隨大盤同步下跌，我們多次操作的辛耘 (3583-TW) 似乎又來到關鍵支撐，【ccl】族群的台光電 (2383-TW) 台燿 (6274-TW)壓回持續看好，【電源】看光寶科 (2301-TW) ，【散熱】看雙鴻(3324-TW) 奇鋐(3017-TW)，近期因行情震盪，大盤量能出不來，所以 AI 概念股會先震盪整理，一旦 AI 再次出現族群性，行情就會很好賺，先前沒賺到 AI 的人，趕緊來，手中有套到 AI 的人也要來，月底是中秋節及教師節，特推特優專案，老朋友可參考一下， 填寫以下表單：https://bit.ly/3Rm94jV
大行情，勿小做
NVIDIA 財報公布後外加 250 億庫藏股，宣示意味非常濃厚，創歷史新高後的庫藏，背後還有利多，拭目以待。亞系外資指出，智慧手機 OEM 廠商的記憶體庫存已耗盡，南韓媒體報導，三星提高記憶體售價 10%~20%，記憶體商有機會提前使記憶體市場提前復甦，宜鼎 (5289-TW) 推出全新產品，特別強調 nanoSSD 全系列產品由宜鼎自行封裝設計，不易受到現階段封測廠產能滿載的影響，投信持續積極買進，券商巴克萊 (Barclays) 也看好記憶體復甦，上修記憶體大廠美光的目標價，從 75 美元至 80 美元，也帶動我們手中持有的威剛 (3260-TW) 壓回，投信籌碼並未鬆動，法人認為，DDR5 及 NAND 價格回升，同時現貨價在 9 月進一步走升，威剛 9 月營收有望高於 8 月，第三季營運具上修空間，股價震盪仍可留意，包含矽智財愛普 *(6531-TW)近日被美系外資看好，因 AI 需求急速上揚，營收未來 5 至 10 年有望翻 10 倍，給予 500 元目標價。
外資報告指出，愛普 * 的晶圓堆疊技術（Wafer-on-Wafer，WoW）有望自 2025 年開始大舉被採用，進而帶動愛普營收、獲利倍增，預計 2027 年 WoW 技術將佔高頻寬記憶體（HBM）市佔達 5%、市場規模約 20 億美元，有望貢獻愛普 * 營收約 26%，愛普 * 的核心業務 DRAM 出現回暖信號，券商見到下半年報價止穩，客戶開始回補庫存，目前訂單能見度約有 3 個月，下半年營運表現預料將優於上半年。生成式 AI 爆炸性成長，先進封裝及測試廠受惠，測試廠京元電 (2449-TW) 自 2023 年 4 月開始接獲 AI 相關應用晶片大舉追加封測訂單，受到 AI 市場需求強烈，更使得京元電將部分手機晶片與 FPGA 的閒置產能也用來支援 AI 處理器，市場法人看好，2023 年底前，京元電在 AI 相關需求持續釋出下，單月營收有機會重新挑戰 30 億元。