外資觀點：譜瑞-KY獲利看俏，四外資同步調高目標價，亞系喊上2300元
2021/08/05 11:05 財訊快報／記者劉居全報導

譜瑞-KY(4966)股價有機會挑戰2000元以上關卡？ 譜瑞-KY今年第二季稅後淨利12.61億元，季增22%，年增49.5%，創歷史新高；四家外資在最新出爐的報告同步調高目標價，都維持原先評等，有3家外資目標價都超過2000元以上，其中美系外資重申「賣出」評等，目標價由1418元調高至1615元；日系外資重申「買進」評等，目標價由1500元調高至2025元；另一家美系外資重申「加碼」評等，目標價由1700元調高至2120元；亞系外資重申「買進」評等，目標價由2100元調高至2300元。

美系外資指出，考量譜瑞產品組合優化及平均價格走揚等因素，推估今年第三季毛利率將達47.8%，優於市場推測的45%，有利於提升獲利，加上譜瑞已確保晶圓代工產能直到2022年，預期2022年有更多新產品量產，包括Mini LED時序控制器（T-con）、PCI-E Gen 4 Retimer、以及USB 4相關產品，預估2020年至2022年每股獲利年複合成長率可逾30%，重申「加碼」評等，目標價調高至2120元。

亞系外資則看好譜瑞營收展望優於預期，預估第三季毛利率約介於44%至48%，高於市場推測，預估2021-2023年每股盈餘年複合成長率達27%，調高譜瑞今明年每股盈餘預估，幅度4.1%、7.9%至67.35元、86元，重申「買進」評等，目標價從2100元上調到2300元。