期貨商論壇／選擇權 法人偏空
2019-05-02 04:07經濟日報 記者王皓正
台股周二（4月30日）早盤維持4月18日以來整理走勢，昨（1）日為台灣五一勞動節假期，但全球大多維持交易，投資人減少手中部位，甚至在選擇權市場建立偏空的避險策略。
外資在台指期部位變化為多單增加，空單減少，淨多單增加1，306口至淨多單57，754口，外資在現貨市場買超15.1億元，外資在期貨與現貨市場部位變化為偏多操作。
選擇權市場，自營商選擇權為賣出買權與買進賣權的買方與賣方偏空策略，賣出買權加碼，買進賣權也加碼，自營商選擇權為偏空的部位變化。賣權/買權未平倉量比為127.41%，減少0.9%，為賣權留倉部位相對減少，偏多看法小幅下降。
技術面上，台指期周二低點觸及20日移動平均線，20日移動平均線向上，此為短線多頭走勢，周二台指期收下影線的支撐K線，若台指期今（2）日能收在周二的高點之上，則台指期結束下跌的修正，又將回復到今年以來的多頭走勢，因此投資人可以採取賣權多頭價差策略來進行操作。（康和期貨提供）