基金》美金融特別股，受惠升息、減稅
【時報-台北電】在美國持續升息的環境下，為能追求收益又能兼顧風險控制，宏利投信推出宏利特別股息收益基金，基金主要聚焦金融產業特別股投資，投資地區以美國為主，不僅因為股息收入帶來穩定的現金流，且股價波動幅度相對小，提高防禦等級，更可受惠美國升息與企業減稅政策，坐擁樂觀收益空間。宏利特別股息收益基金海外顧問宏利資產管理（美國）特別股收益團隊基金經理人Joseph Bozoyan指出，特別股的股利率水準達6％以上。特別股往往相對於高收益債券具有更高的信用品質，由大型上市公司發行，特別股領域中有超過一半是投資等級。Joseph Bozoyan表示，在評估風險和報酬時，特別股提供更具吸引力的風險調整回報，並與其他主要資產類別的相關性較低。除了為投資人提供有利的收益，特別股的波動率較股票為低，而與美國高收益率相比，違約率明顯較低，同時對利率敏感度也較低。關於特別股投資展望，Joseph Bozoyan分析，從經濟環境來看，目前是特別股投資的好時機。美國穩步上調美國利率，擴大了銀行利差，創造了較高的利潤率。隨著美國公司稅率從31％下調至21％，預計金融和銀行業將從減稅中受益最多。由於特別股發行企業以美國金融股為主，投資收益空間樂觀，加上目前因為地緣政治事件頻傳、國際間貿易摩擦議題延燒影響，全球市場行情震盪幅度擴大，正凸顯特別股的風險防禦特性，使得特別股在此時更具投資誘因。宏利特別股息收益基金預定經理人鄧盛銘指出，基金投資金融業特別股占比逾五成，平均信評為投資等級BBB-，可望高度受惠於美國升息與企業稅改，同時追求穩健的收益率以及額外的資本利得。除了投資固定利率特別股，亦將搭配投資利變型標的，以期在升息環境下創造收益率極大化。宏利特別股息收益基金的海外投資顧問是宏利資產管理（美國）的特別股投資團隊，成員年資均達22年，其特別股策略成立於2002年，截至2017年12月31日止，特別股資產管理規模達49億美元，歷經多空洗禮，操作經驗豐富。宏利投信將與其密切合作，效率運用其資源以使基金的投資團隊研究分析、發掘並精選出最優異的投資標的，建構最佳投資組合，以期為基金和投資人創造出最佳的獲利表現。宏利特別股息收益基金日前獲主管機關核准，保管銀行為兆豐商業銀行，將於7月2日展開募集。(新聞來源：工商時報─孫彬訓／台北報導)