短多或有表現 反彈能否突破箱型先看三重點
‧日盛投顧 2009/06/23 08:13
1.週一台股開高走高，原先市場擔心上週五832億新低量後會有新低價的悲觀氣氛於平盤下買盤接手意願增強而化解，類股齊揚且上漲家數大於下跌家數，先前受指數拖累之權值電子表現強勢(台積電傳聞良率不足但中場後即由黑翻紅，聯電、日月光、矽品、鴻海等量價齊揚)，帶動指數收盤上漲110點，以6341點作收，並站回十日均線之上，成交量擴大到955億。
2.就技術面：上週四收低檔陀螺線後，指數即使量縮皆未再破低，雖未能於隔日即突破陀螺線高檔6279點，但週五已能以量縮收紅K型態確認止穩，週一多方輕輕一躍即突破6279點正式終結盤軟走勢，短線上已有脫離季線整理的機會，關鍵仍在反彈時封閉6/12日6443點缺口後能否站穩。雖然從週K線來看出現高檔連三黑的反轉K線，但上週第三根黑K已經收腳，加上以日K線來看KD指標已於低檔黃金交叉，持續看好在6月下旬到摩台結算之前，將有利於短多表現。
3.就籌碼面：雖然技術面的反彈要件成形，但因本波融資追高套牢籌碼大多在6400點之上，反彈至此時的賣壓必將構成指數震盪，因此突破反壓區時來自於本土資金及內、外資法人的動向將為指數能否突破的重要關鍵，目前雖並未見法人持續且積極地買超，但權值股的賣壓趨緩加上股價跌深，甚至期現貨逆價差(期指空方利基縮小)已經醞釀反彈機會，就大盤的6443缺口及月線6624點來看，只要量能放大至1200億之上(帶量中長紅或跳空的強勢突破訊號)，即可望樂觀期待不只是反彈，台股有機會由整理的反彈型態(反彈未能強勢突破，持續箱型區間看待)轉趨期待強勢突破後有正式挑戰前波高點的潛力。
4.類股結構：除線上遊戲、營建資產強勢整理視為強?痡j的指標外，跌深強彈的IC設計、面板及高價電子等皆為週一的盤面焦點，尤其本波遭指數拖累的權值電子以及傳產集團股+資產營建股皆有短線法人作帳色彩，1402遠紡、2201裕隆、1903士紙、2545皇翔、5522遠雄等，高價電子股仍以2454聯發科400元以及2498宏達電季線448元為觀察重點，權值電子聯電半年線發揮支撐留下長下影線後尾盤帶量走揚，重回年、週線上，10.5附近短中長期均線與股價糾結處不宜失守，另外2330台積電仍以55元視為多方突破點。
類股走勢分析：
IC設計：2454聯發科儘管有晨星搶單利空但仍未阻礙本波回測季線後轉強的突破型態站穩10日線，上檔暫以400元能否站回為多空重點。面板漲價題材除令面板族群受惠外，與面板產業關連度高的驅動IC聯詠、3545旭曜以及類比IC立錡、類比科(5月業績較4月持續成長，但其他類比IC則反受先前回補庫存高峰已過，下游客戶逐漸有調整庫存動作，下單態度轉趨謹慎，出現淡季效應)都值得留意，整體IC設計最受矚目的高價跌深反彈的指標仍以 3227原相及8299群聯為主，一根長紅漲停結束回檔正式轉強。
線上遊戲：遊戲股在暑假旺季即將到來，業績可望衝高下再展雄風(5478智冠下半年推出六款遊戲，網龍3083今年獲利保守估15元)。其中網龍、智冠等預料仍是六月投信季底作帳行情的指標，網龍帶量突破上檔月線339元反壓(接近前波393元高點後，法人動向值得留意)，5478智冠暑假業續成長動能強勁，吸引投信領先拉回低接，已見連續買超且回檔守穩季線支撐未破(頸線支撐140元)，整理區間上檔月線172突破後續攻190元。
營建資產股：資產指標除1903士紙等士林三寶與紡織1419新紡外，2201裕隆持續在股價淨值比偏低以及新店土地開發題材之下拉升漲停，跳空帶量突破月線後前高34元為觀察重點。營建量價齊揚的指標分別為5522遠雄、2545皇翔、5531鄉林、2527宏璟等強勢指標，整體營建資產股週線上表現亮眼，且領先大盤止穩，為目前的多頭指標。
反彈能否突破箱型整理先看三個重點(帶量、跳空或中長紅突破、波段主流股表態)，個股上不論是跌深股或強勢整理股或有營收題材的業績股，皆可作為短多觀察的重要指標，但反彈需帶量(若再量縮壓回測低，則先不急於加碼)，亦可透過期現貨逆價差研判多空動向。