多元資產型基金 降低波動
2016-05-24 15:07:36 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
2007年以來全球歷經次貸金融風暴、歐債危機、中國經濟成長率保八失敗等重大經濟事件衝擊，各類理財商品的績效表現大不同，其中，運用「多元資產配置策略」投資組合，不管是年化報酬率或波動度皆優於僅投資股市或債市，或者投資股債各半的金融商品。法人表示，多元資產型基金因投資標的涵蓋廣泛，除傳統股票與債券，還納入商品、REITs、ETF等另類資產，得以有效分散風險，降低波動度，因此禁得起市場風暴的考驗。
方裕元表示，全球金融市場後市深受Fed升息與否、英國脫歐及中國經濟所牽動。就Fed最新動向來看，紐約聯邦儲備銀行總裁William Dudley 於5/19日指出，Fed在接下來兩次會議中，可能會有一次升息，且機率愈來愈高，使得投資人預估Fed 6月升息的機率為30%、遠高於前次的4%，7月升息機率也增加至48%，至於第一個升息機率超過50%的月份則提前至9月份，讓市場氣氛再趨緊張；至於英國脫歐，支持與反對二方一直處於僵持的局面，不確定性持續干擾市場。
方裕元指出，中國經濟變化一向深深影響全球股市，雖3月份經濟數據佳，但4月份又轉弱，對日、美及歐盟的出口成長率皆下滑，此外，權威人士近期再度於人民日報放話，中國經濟將呈現L型增長，強調官方已定位股市、匯市、房市等政策方向，各市場將回歸各自市場規律，暗示官方短期間內將不採大規模激勵政策，此言論也衝擊短線多頭信心。
在Fed、英國脫歐及中國不確定性升高下，預期6月全球市場仍是大幅震盤格局，最適合布局多元資產配置組合型基金，因此，台新投信特別推出「台新全球多元資產組合基金」，將於6/13開始募集。