REITs中長期報酬 打敗股債
2016-05-24 15:07:36 聯合晚報 記者徐睦鈞／台北報導
美聯準會日前公布4月份會議紀錄，引發市場對6月升息的預期加溫，加上6月還將面臨英國脫歐公投，加深投資人操作難度，在面對市場不確定性，具有高股利特性和高獲利預估的REITs越加受到市場青睞，投信法人表示，根據歷史經驗，自1991年以來，不同區域的REITs中長期報酬表現皆輪流領先全球股市與債市，因此建議可選擇全球型REITs基金來介入，分散投資風險。
群益投信表示，從長期報酬的角度來看，統計1991年以來，以每五年為一個期間來計算主要資產的年化報酬率，可以發現不同區域的REITs表現都能輪流領先股市與債市，即使逢2008年金融海嘯的期間也不例外，當時以亞洲REITs表現最為抗跌，期間年化報酬率不但是正數，還以0.97的報酬率打敗股市的0.35%，由此可見，投資REITs採取全球配置更能緊貼市場脈動，享有不同區域在獲利和股利上的優勢，同時降低單一市場風險，建議投資人在投資REITs時，以全球布局的REITs商品為考量。
群益全球地產入息基金經理人應迦得指出，以各區域表現來看，目前相對看好美和歐REITs表現。美房市受惠聯準會低利政策，30年房貸利率仍低於4%，大幅減輕房貸成本，加上經濟和就業復甦提高購物能力，房市呈現量增價漲格局，隨著庫存已調整至正常區間下，未來有利建商提高建案供給，故持續看好美國REITs表現。各區REITs與股市、債市的中長期報酬資料來源／Morningstar 聯合晚報提供