NB品牌及代工 電子首選
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】 2009.06.21 03:41 am
5月電子股營收普遍低於預期，下半年景氣雜音出現。投信經理人指出，第三季科技終端需求如果沒有跟上，整合元件廠（IDM）及IC設計廠勢必修正第四季晶圓代工廠投片量。
短期來看，下游電子業股價應相對中、上游業者抗跌，投資人如果要買電子股，NB品牌及代工族群可為首選。
據Cmoney統計，近期資金流向下游電子業及電信類股，其中，NB代工大廠緯創、廣達，近一周法人買超各有6.8萬張及1.7萬張，股價也逆勢上揚。
群益創新科技基金經理人許家豪表示，電子股中，短期來看NB相關的品牌業者與代工業者最具動能，主因是該族群之前的漲幅相對較小，在回檔修正過程中，展現相對抗跌。
日盛投信基金管理部協理沈建宏分析，5月電子股營收普遍低於預期，下半年景氣雜音浮現，原本業績表現最好的上游電子業，可能因終端需求跟不上而被迫修正。他說，電子產業短線以部分IC設計、LED、CULV NB相關及遊戲軟體的展望較佳。
許家豪指出，今年以來電子類股的上漲，主要是受惠回補庫存效應的題材，在回補庫存過程中受惠最明顯的，以上、中游業者優先。也因此，今年來上、中游電子類股普遍累積漲幅都相當大，如IC設計等，下游電子業漲幅則相對落後。
許家豪認為，上周是上市櫃公司舉行股東會最密集的期間，電子股今年開始實施員工分紅配股費用化，其股價計算基準日是股東會前一天的收盤價，為降低配股成本，股東會前似有壓盤跡象。他預期，股東會高峰結束，股價表現有機會回穩。