本帖最後由 學習 於 09-06-19 14:07 編輯
季線搶短的５個條件
資金瘋狗浪急來快去 看台股的下一個機會
留意：新光金︵2888︶、工信︵5521︶、晶電︵2448︶、長虹︵5534︶、中鼎︵9933︶、亞光︵3019︶、潤泰全︵2915︶、允強︵2034︶、中鋼︵2002︶、福壽︵1219︶、中華電︵2412︶、中碳︵1723︶、大統益︵1232︶等。
先探一五一七期曾以資金瘋狗浪為標題，提醒大家這一波資金行情規模很大但波動也會很劇烈，因此一直以周線ＫＤ確認交叉向下，為控管風險的安全閥。忠實讀者若能一直追蹤先探一四三頁的周指標預估表，則在指數跌破六七三九點之際就應該偏向保守，在這一波九四一點的急殺中，起碼已經避開六百點的風險。掌握現金就是掌握主動，當別人還在擔憂能不能解套的時候，你現在所考慮的，反而是在季線附近該如何搶短或加碼，或者重新擇優，為另一波行情從容中長線布局。
均線的助漲威力來自於角度，以目前六○日均線)季線(的上升斜率來看，即使被跌破，台股短線反彈的機率將是逐漸提高，本期先探分別從五個角度，來挑選未來搶反彈的標的與方向。
有錢 無膽
這一次從七○八四高點回檔，出現幾個現象，一、周線連續上漲十九周，不少個股大漲六倍甚至十倍，周線與日線都出現量價背離，累積不少賣壓。二、月線連四紅，投資人從擔心無基之彈，轉為信心十足，但卻在六八○○之上到七○八四點，連續數天出現利多但股價卻不漲的現象。三、外資上看八五○○點，但卻與融資同在六八○○之上形成套牢圈。四、最重要的是，投資人的信心出現急速轉折。劉兆玄院長先表示台股本益比六○倍太貴，央行也發行ＮＣＤ收縮市場游資，檢調單位搜索勤美)1532(與太子)2511(，引發台中地區主力群心生疑慮而紛紛退場；後來又傳出前朝退輔基金委外代操被調查，也引發還有六五○○億元規模的政府代操基金之一陣急速減碼。國民黨黨主席馬上吳下，雖然很快定案，但過程中也引起一陣觀望，ＭＯＵ的簽訂也往後延。
資金行情講求的是氣勢，前述第四項中的種種，就像是數根大鋼釘，狠狠插進正上升到高空中的熱氣球，多頭銳氣一洩，台股當然會來一段高空驚魂！綜合來看，問題的關鍵又回到去年十月時候一般，錢很多，但是就欠信心！筆者重申，與其說台商是鮭魚返鄉，不如說是鯊魚回到自己熟悉的台灣找獵物、找商機，台灣必需有利基、有商機，這一些聰明錢才會出手進場。而信心的關鍵，可觀察：政策風向、國際股市、景氣復甦度這三項。
馬主席 內外都好用
勞保局二四○億元委外代操，原本是七月初要簽約與撥款，不過近期傳出提前通知法人，要加緊簽約與撥款，應算是近期少見的政策面偏多訊號，不過最好是比劉院長、彭總裁更高位階或者同位階的高官，再度出來喊多，才有逆轉效果。回顧前一波行情，就是在屬牛的陳就任金管會主委，連續提出「無基之彈」、「紅酒指數轉佳」等之後，台灣股民才慢慢有信心進場的，因此，近期陳主委是否再有激勵的言論出現，不妨密切留意。
檢調單位對於勤美、太子的調查，雖然是擦槍走火，但還是傷到台股，上周五檢調還在搜索兩家大投信，未來檢調的動作是否告一段落，或者明顯限縮影響範圍，將是此干擾因素能否淡化的觀察重點。不確定性，就是股市的風險所在，相信主力大戶應該都是精於避險逐利。
馬英九總統身兼國民黨黨主席，對外，大家都期待具有時代里程碑的「馬胡會」能夠順利登場，屆時應該又是兩岸和平紅利大發放的時候；對內，則是馬總統能否順利掌控立法院，貫徹政令的關鍵，因為縣市長、立法委員的提名權都掌控在國民黨黨部，這一次幫馬英九領表的曾永權身兼國民黨副主席以及立法院副院長，頗堪玩味。依照流程，在六月十五、六日領表之後，必需超過一．五萬黨員的連署，六月二十五、二十六日將登記，七月二十六日將投票。在同額競選之下，馬總統身兼黨主席已是著毋庸議，屆時是否有政策面可以加速推展的聯想行情，就值得得留意。第四次江陳會、兩岸ＭＯＵ的簽訂也在七月份左右，台股六月測底、七月反彈後打底的機率不小。
深滬Ａ股 年線最先轉揚
通常景氣不會集體上來，只會陸續慢慢上來，因此在資金行情轉到景氣行情的過渡期當中，誰能先發現景氣領先轉好的產業或標的，將是未來三年的大贏家。不過此時通膨不宜太早來臨，台塑李志村就表示，油價若過高，將延緩景氣復甦的速度，去年美國大減稅，祭出一五○○億美元減稅支票，但是全部被油價上漲三成給吃掉！原油反彈到三分之一的七○美元，大家還能接受，但是若到反彈二分之一的九○美元，就可能使美國的ＣＰＩ指數上揚，引發新的恐慌。
此波國際股市反彈幅度，大約是前一波跌幅的三分之一，台股最強，反彈到七○八四點，已經超過反彈二分之一的六九○七點，近期倘若台股回檔到五九二三點，也不過是回到整波跌幅的反彈三分之一位置，也就是跟國際股市齊頭而已，因此近期國際股市穩還不夠，必需要有關鍵長紅棒，才能帶動台股反彈。
近期歐洲股市短線急跌，線型轉弱，美國只是維持橫盤，只有中國的深圳與上海股市勇創新高，中國的資金面仍相當充沛，政策面也持續作多，深、滬Ａ股的二四○日均線已經同步翻揚。純就技術面而言，中國股市是全世界最早重回牛市的強勢指標，不過深圳Ａ股最近二個月每一波創新高的幅度與時間都在縮小，有量價背離之嫌，反倒是上海Ａ股成交量放大上攻，氣勢正旺。中國股市夠強，只要台灣的氣氛轉好、信心恢復，就有機會跟隨深、滬Ａ股繼續資金行情的旅程。
中國內需股長線可期
中國社會消費零售總額五月份為一兆二八億元，較去年同期增加一五．二％，比四月增加七．三三％，略高於過去三年的平均月增幅七．○三％，中國轉型以內需消費來支撐經濟，此趨勢正加速進行中，中國收成股尤其是以內需市場為主的個股，值得長線留意，例如持有大潤發的潤泰全)2915(、潤泰新)9945(、即將與天福交叉持股的天仁)1233(、康那香)9919(、麗嬰房)2911(、大成)1210(等均值得留意。
康那香去年ＥＰＳ○．八二元，獲利一六億元中有一．五九億元是中國部分貢獻，今年第一季上海廠獲利四九一四萬元，季增率八九．五七％，第一季ＥＰＳ○．三五元，創下過去三年來的單季新高。麗嬰房去年ＥＰＳ一． ○八元，今年第一季ＥＰＳ就達○．五六元，今年第一季是很多公司的獲利谷底，此二公司能有此佳績，頗值得長線追蹤。
等價穩量縮與利空不跌
主力出完貨之後，總會等待另一次進貨的機會，近期利空消息越多的話，反而比利多消息見報更容易創造主力進貨的機會，近期指數回檔九四一點，跌幅一三．三％，融資餘額只減少一四四億元，減幅五．三％，遠低於指數的跌幅，籌碼仍有待沈澱。外資賣超二九五億，投信與自營商賣超一三五億以及七○億元，七○八四高點附近出現利多不漲，未來倘若有利空測試，引發融資減肥時，反而要留意是否出現利空不跌的底部現象。短線回檔先求量縮價穩，量縮部分，最好低於高量二四三八億元的三分之一之八○○億元以下，價穩則最好是大盤指數單日震盪幅度縮小到一○○點甚至五、六○點以下。
台股回檔初期，大家先看季線六一○○點與回檔三分之一位置六○四一附近，應會出現反彈，不過多頭企圖心似乎不強，大家又紛紛向下修正，回檔二分之一的五五二○與年均線五五八六相近，將是多頭的重要防線。
其實大盤季線有守否？必需要看各產業龍頭股是否適時的挺身而出。以六月十八日的收盤價來看，台股前五○大權值股當中，已經有二九檔)近六成(跌破季線，權值前十大當中，前兩大台積電)2330(、鴻海)2317(率先破季線，此兩檔分別占指數權值八．四六％及五．三％，合計十三．七％，若加計破季線的第九、十名南亞)1303(、宏達電)2498(，權重即有十七．八三％。
倘若以跌破季線為強弱指標來看的話，半導體的台積電、聯電)2303(、日月光)2311(矽品)2325(都破季線，鴻海家族的鴻海、鴻準)2354(、群創)3481(都破季線，電子龍頭的宏達電、華碩)2357(、宏)2353(、仁寶)2324(，面板的友達)2409(、奇美)3009(、群創，中國收成股的聯強)2347(、台泥)1101(、亞泥)1102(、統一)1216(、正新)2105(、也都跌破季線。
龍頭股必需表態
金融股則是一半一半，有七檔破季線，分別是元大金)2885(、兆豐金)2886(、華南金)2880(、開發金)2883(、合庫)5854(、彰銀)2801(等，仍守在季線上則有國泰金)2882(、富邦金)2881(、中信金)2891(、新光金)2888(等，台塑集團只有南電)8046(破季線，其餘台塑、南亞、台塑化都在季線之上。資產股的台肥)1722(、營建的遠雄建)5522(站在季線之上，為強勢指標。台股指數能否守住季線，前述這一些大型權值股必需迅速強力拉抬表態才行，倘若破季線的權值股越來越多，那台股恐怕就必需轉進退守，隱忍一段時間囉。
本期篩選出新光金、工信、華晶科；股價跌深股：晶電、長虹；中鼎、亞光、潤泰全；允強、中鋼、福壽；中華電)2412(、中碳)1723(、大統益)1232(等，以供參考。