小曾8858 發達集團執行長
來源:基金   發佈於 2016-04-30 18:09

理財健診-股票型、高收債基金混搭 平衡波動

工商時報【本報訊】
宏利亞太入息債券基金經理人王建欽:
針對愛比的案例,還是從她的背景及能承擔的風險談起,以她而言,單身,有穩定的收入,生活上自給自足,沒有太多家庭的負擔,因此,在投資上可以積極一點。她有50萬可一次投入投資,建議她選擇1至2支股票型的基金,再搭配1至2支高收益債券基金,以平衡整體資產的波動及收益。她每月扣除生活支出,可投資金額為2萬元,建議她以定期定額來投資,建議她選擇1至2支股票或高收益債券的投資標的。
投資的方向來看,今年以來全球各地區景氣陸續透露出趨緩的跡象,台灣經歷了長達一年以上的出口衰退,亞洲各國如韓國與新加坡等出口表現亦不佳,顯現整體需求持續偏弱,紐約分行總裁Dudley認為美國經濟仍然面臨下行風險,升息立場應更加謹慎,全球的貨幣寬鬆成為目前支撐市場的主要力道,全球股市將持續呈現區間震盪走勢。然而,中國景氣開始出現落底跡象,從多項經濟數據來看,景氣有機會出現向上的小循環。至於債券方面,投資等級債以及美債仍看好,雖然美債仍將面臨Fed升息的壓力,但由於此波升息幅度預估將較為平緩,美元今年預估仍將持續升值趨勢,從匯率方面的利得可望超越Fed升息所帶來的負面影響。
綜合以上,建議愛比在股票型基金的選擇可朝向大中華,或是亞太地區去著手,因為美國升息延緩的資金回流亞洲,有利亞股表現,而中國寬鬆貨幣與積極的財政政策為經濟護航,內需的加大力度及僅打投機不打市的房產調控,預期中國經濟數據落底回溫將引領整體亞股走強。
而債券的部分,去年12月起人民幣急貶恐慌平息後,再度見到資金回流亞洲。亞洲投資等級債券堅實的基本面一向在穩定之後帶來進場契機。未來除各國繼續維持或擴大寬鬆外,亞洲投資等級債券利差相對歐美同等級債券仍高,對資金有較高的吸引力,投資前景佳。
若是愛比能保持紀律與耐心,持之以恆的投資,相信1年8%的投資報酬率是可以達成的,而7年後,她也可以完成購屋,為與男友共創圓滿人生奠下堅實的基礎。

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