多重收益平衡基金 靈活布局
2016-04-24 23:59:12 經濟日報 記者 張晟豪

面對當前低利環境，傳統收益來源已經無法滿足多數投資人的需求，根據投信投顧資料庫統計至今年2月底，過去一年，國人投資於境外債券型基金的規模大幅減少21%，但同期間平衡型基金規模則增長20%，為成長速度最快的基金類別，這也說明動態靈活的資產配置，並兼顧穩定收益的商品，是當下投資新潮流。
富蘭克林華美多重收益平衡基金經理人王棋正表示，全球高齡化是無法避免的趨勢，投資人對理財的需求，也從希望有高成長性的回報，轉為能提供穩定收益的工具。
不過，受制於全球長期處於偏低的利率環境，能提供較高孳息收益的債券標的日益減少，因而發展出多元資產的配置概念。該基金將會以具備孳息特性，並兼顧增值潛力的高收益債券、高股息股票以及REITS做為三大投資主軸，並結合動態調整的避險策略，鎖住下檔風險，掌握各類資產的長期增值機會。
富蘭克林華美多重收益平衡基金係由富蘭克林坦伯頓多元資產管理團隊完全支援，雙方團隊將採取獨創的「Smart BIG智慧投資策略」，以景氣階段分為三大投資戰術，景氣復甦期加強投資組合之股票比重，緩步提高股市曝險機會；景氣擴張期持續推升股票比重，追求資本利得成長；景氣衰退期加強債券比重，強化動態避險操作彈性，兼顧收益與控波動之功能。
銀行財富管理中心指出，與其他多元收益基金不同之處，富蘭克林華美多重收益平衡基金在傳統的股票市場與債券市場外，還增加戰略性的避險策略，可透過ETF、遠期合約等工具，降低整體風險，並納入其他來源的收益機會。王棋正表示，油價在經過大幅度調整之後，非OPEC油國的原油產能已開始明顯下滑，有望加速全球原油供需的再次平衡，提供能源資產評價重估機會；而歐洲央行的寬鬆貨幣政策，支撐歐洲經濟更為正面的展望，預期企業獲利仍有較大的成長空間。