股價跌破百元 巴黎證喊進鴻海
2009-06-18 工商時報 【張志榮／台北報導】
股價跌破百元關卡的鴻海（2317）長線投資價值再度浮現！法銀巴黎證券將投資評等與目標價分別調升至「買進」與120元，點名三大利多題材可期，昨（17）日已終結多日外資賣超、轉為買超3,341張，有助股價底部浮現。
巴黎證券所點名的鴻海三大利多題材包括：一、索尼（SONY）與樂金（LG）等液晶電視，以及iPhone與Palm Pre等智慧型手機的委外代工訂單；二、隨著微軟Windows 7推出，有助於2010年伺服器與PC升級的需求；三、兩岸關係穩定朝開放方向發展，將受惠於資金行情。
以第一項為例，巴黎證券指出，由於富士康（FIH）大舉投入研發，鴻海可望是智慧型手機委外代工潮的受惠者，短線可期的就是iPhone與Palm Pre；此外，索尼關掉電視廠、樂金也賣掉50％的組裝線，鴻海在液晶電視市占率也會提升，事實上，鴻海與群創（3481）已投入300億人民幣在廈門蓋液晶電視模組廠。
也就是說，巴黎證券認為，鴻海可以視為「中概股」，受惠於兩岸政策的逐步解禁，鴻海的中國生產基地遍布武漢、山東、山西、廈門等地，整體生產成本是可以逐步下降的。
不過，這些都是鴻海的長期利多，近期鴻海股價之所以大幅回檔修正、除權息之路走得令人失望，主要原因除了台股指數從7,000點拉回外、就是受到第二季淡季效應牽制。
有別於巴黎證券將鴻海投資評等與目標價分別調升至「買進」與120元，摩根大通證券至今仍不願過度樂觀看待鴻海基本面，不但仍維持「中立」投資評等不變、目標價更因除權息後從110元調降至90元，短線股價恐難有表現。
摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）觀察，鴻海第二季營業獲利很難有好表現，一是原物料成本增加（包括塑膠、銅、鋁價格從第一季以來已上漲30％至40％）；二是新台幣兌美元匯率自第一季以來已升值3％；致使營業利率恐僅有3.8％。