大摩力挺大立光 美林、德意志：股價已反映利多
2009/06/17 19:13 中央社
大立光 (3008) 第3季展望保守，股價自高點已修正15%，不過摩根士丹利證券看好第4季成長，重申「加碼」、目標價450元；但美林和德意志證券均認為股價已反映利多。
摩根士丹利證券指出，由於大立光第3季展望保守，使股價自高點已修正15%，但第3季保守第4季才不致於有庫存去化的風險，看好大立光第4季和明年成長力道，重申「加碼」、目標價450元
不過美林證券和德意志證券均認為大立光股價已反映利多。美林證券對大立光下半年展望存疑，因為iPhone 3G S的訂單第3季遭分食，需看到500萬以上畫素和VCM業務有更顯著的貢獻才會升等，維持「表現低於大盤」評等，但目標價由247元調升至295元。
德意志證券也指出，iPhone 3G S相機有自動對焦，大立光負責組裝，其中的關鍵零組件VCM單價高，如果不計這部份貢獻，大立光第2季營收僅季增27%而非42%，且大立光近2個月股價表現優於同業，股價已反映利多，維持「持有」評等，但目標價調至319元。