謝宗文：PC優於手機成過去式
2009-06-17 工商時報 【張志榮／台北報導】
瑞銀證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師謝宗文（右圖，顏謙隆攝）昨（16）日指出，下半年中國市場仍是主導科技產業需求的關鍵力量，上半年「PC優於手機」的操作模式已暫告一段落，下半年佈局策略應採取「選個股重於選類股」的方式。
為期兩天的瑞銀證券「台灣投資論壇」昨日結束，謝宗文指出，今（2009）年適逢中國建制60年，北京政府勢必會傾全力釋出政策利多，上半年從「家電下鄉」一路推到「家電進城」的堅決態度即可明瞭，以下是接受訪談紀要。
問：你怎麼看近期PC產業基本面雜音？
答：筆記型電腦零組件缺貨問題已反映在4、5月營收數據上，現在雖然仍有缺貨現象，但已逐漸舒緩中，會反映在6月營收表現上，只是今年第三季出貨成長率要看到以往動輒20％的強勁數據，說實在有點挑戰性，撇開微軟Windows 7不談，好像也只有台系廠商在積極推新機。
問：現階段手機產業基本面又是如何？
答：手機產業從今年初以來就一直很低迷，第二季到目前為止看起來雖然不錯，但卻是因為第一季基期低，現在看來，手機大廠對於下半年銷售並不是很有把握，淡化新機效應，但年初PC優於手機的基調，目前已調整為相同。
問：智慧型手機市場重兵壓陣，你怎麼看？
答：今年下半年智慧型手機市場會很有趣，但我認為，整體需求會因為大廠的紛紛加入而提升，明年智慧型手機佔整體手機出貨比重仍低於20％，意味著還有很大成長空間，主要需求來源為世界各國3G基礎設備的佈建，以及各國電信業者加入強力促銷行列。
問：Netbook需求是否有退燒跡象？
答：Netbook去年出貨1,200萬台，但其中有80％是買來當第二台電腦，顯示對現有PC市場的排擠效應沒想像中大，今年預估出貨可成長到2,500至3,000萬台，但在CULV筆記型電腦等新產品推出下，新鮮感確實下滑。
問：下半年下游硬體製造族群該如何看待？
答：以全球3大市場來看，歐洲市場比預期中差、美國市場則沒有想像中差，中國市場則靠政府釋出一連串政策來支撐需求，因此，下半年來自中國需求預計仍是主導下游硬體製造族群股價走勢關鍵，日前我們已將類股投資評等調降至「中立」，就靜待股價回檔修正完成。