【財訊快報／李娟萍報導】根據中國社科院所作的最新報告，預估2016年第一季中國經濟成長率約為6.7%，低於2015年第四季的6.8%，社科院表示，第一季延續上一季的下滑態勢，工業生產和投資速度都未見起色，消費和出口也依舊低迷，透露出中國經濟尚未有顯著改善。
元大期貨研究部資深經理陳昱宏指出，除了社科院的報告外，路透社也針對官方製造業PMI對分析師作調查，調查顯示3月的官方製造業PMI可望由2月的49回升至49.3，但仍是連續8個月位在榮枯線50之下，依然維持萎縮狀態，隱含市場對近期中國金融市場還是傾向悲觀。
目前A50、上證50和滬深300指數都還沒有收回2016年以來的跌幅，確實印證了社科院及路透社的看法，市場對於經濟的保守預估恐限縮陸股近期的反彈幅度，而3月官方和財新製造業PMI實際值將於4月1日公布，值得投資人密切留意。
就陸股ETF期貨技術面分析，陳昱宏指出，陸股ETF期貨，於週二仍持續遭到壓回修正，以寶滬深ETF期貨為例，盤初時為在平盤附近遊走，至10月30日後賣壓逐漸增強，期價迅速下挫，直到中午後跌勢才緩和，終場收跌1.22%，並跌破10日均線，短線的線型相對不利。
整體來看，寶滬深期貨自3月22日行情轉弱以來，累計約下跌3.55%，下檔風險略有增溫，不過目前期價還處於相對高檔，3月11日至3月21日的漲幅尚未全數回吐，短線上的漲多拉回，或許有助於多方重整態勢，但對於中長期後市仍應謹慎。
陳昱宏指出，寶滬深ETF選擇權則以賣權表現較為強勢，履約價介於15至17的賣權權利金都大幅上漲，其中履約價為15和15.5的賣權分別漲225%和91.67%，表示賣權買方十分積極，對於跌幅超過1%的寶滬深期貨而言，其明顯下跌，也帶給選擇權-賣權買氣。