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絕對報酬基金 買氣大爆發
2016年03月27日 04:10陳欣文／台北報導
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國內利率持續探底，股市波動又大，資金持續往追求絕對報酬的收益型商品靠攏。其中，今年在全球熱銷的「摩根策略總報酬基金」，來台上架後短短兩個月狂賣逾140億元，與本季國內投信募集新基金的清淡買氣，形成強烈對比。
摩根投信連續第三年取得境外基金深耕計畫資格，也因此取得「特殊型」優惠，引進摩根策略總報酬基金。該檔基金去年12月中旬取得核准函，隨即於二周內就上架銷售，創下境外基金上市速度最快的紀錄，又因強調「絕對報酬概念」，在年初市場動盪之際，強烈吸金。據了解，此檔基金兩個月來已在38家銀行通路熱銷超過140億元，以玉山、台新、永豐、中信和渣打等銀行銷售最佳。
該基金基金1998年成立，在2012年11月調整投資目標與策略為追求絕對報酬，深受市場歡迎，規模從2013年的1億美元快速翻升至去年底12億美元，今年來不到一季竟在全球狂賣，規模暴衝至43.3億美元，三年來規模更激增40倍。
反觀今年投信募集的新基金，總募集金額可能還不及這檔境外基金單月銷量。包括日前群益、國泰等大型投信募集的股票、ETF基金，都僅以20億元左右報請成立。投信業者坦言，今年新基金募集不佳，主要是因為股市波動過大影響投資人信心，強調配息和絕對報酬等收益型的商品相對更能吸引資金，尤其像摩根策略總報酬基金這種強調不論多空都以絕對報酬為目標，其從2012年來連續三年繳出正報酬，表現遠勝過純股純債的特性，正好符合當前投資人的需求，因此買氣大增。
銀行業者表示，今年銀行財富管理市場也將因低利率和股市波動大面臨較大挑戰，例如玉山銀行就預估今年保險商品的銷售比重可能高於基金商品，可以保全投資人資產的理財商品勢必勝出；換言之，今年基金在銀行通路上也將「較沒賣相」，保險商品可望成為財富管理市場的主力商品。
(工商時報)
訴求正回報 投資人趨之若鶩
2016年03月27日 04:10陳欣文／台北報導
國人可投資標的愈來愈多元，從早年獨愛股票基金，到後來追逐高收益債券基金；最近3年則是多重資產基金大行其道，最主要就是同時布局多元資產，能夠一次掌握各種收益。而這次摩根引進的新基金，則強調追求絕對報酬，不用擔心市場好壞和進場時間，讓許多投資人趨之若鶩。
不同於傳統股債平衡基金只能「單向」投資股票和債券，策略總報酬基金能夠同時「多空雙向」靈活操作，且投資標的除了股票和固定收益，更進一步擴大至匯市，甚至遠期交易、期貨、選擇權和交換等各類衍生性金融商品，投資標的更全面；追求獲利機會之餘，可以同時兼顧下檔保護，這也是目前國內基金在操作上尚未開放之處。
另外，國內目前還有康和投顧代理引進的「瑞士寶盛絕對報酬債券基金」，其他都是相對報酬基金。
(工商時報)