量縮築底測試盤
‧日盛投顧 2009/06/12 08:16

觀察重點：
1. 盤面分析：6/10台股漲幅相對於其他國際股市落後，因此6/11台股未受到前一天美股小漲小跌影響，反而走出自己的路，盤中走勢異於其他國際股市，但由於早盤買盤量不足，盤中曾大跌109點，最低點為6353點再創新低，但盤中高點6567點又比前一天高，而形成所謂的觀望盤，台股最後收盤為6567.37點，上漲105.10點，漲幅約1.63%，上漲點數與早盤下跌點數相當，高低點共達214點，成交金額則小增至1170.69億，仍比4/26低量1128.53億元來得高（不考慮6/6補假開市），市場已先期待美股零售銷售數字有佳音會出現。
2. 技術面分析：
（1） 量的角度-台股連續2天指數上漲，雖量不再見到新低量，但量仍不及5日均量1267億，因此2天上漲只是建立於6/8-6/9大跌442點，由於6/9帶量1595億下跌213點，目前量不足，當日高點6640點也不易馬上順利克服，台股若要轉強，則至少量要先突破5日均量1267億，若不及此量，此2天上漲純為虛勢。
（2） 價與時的角度-就中期角度來分析，本波從5571點上漲到7084點共花21天時間，共上漲1513點，修正1/2點數則在6327點附近有守，剛好5/14低點在6339點，另外4328點與5571點上升軌道線也來到6400點附近，換言之，價在6300-6400點間的確不易失守，但時間目前只修正約8天時間，若時間也要修正1/2，則需要10-11天，也就是說在6/16附近，量價二者將可相配合，由於5日線已來到6585點，連續上漲再挑戰5日線的攻堅難度增加，目前5日線每天下修約40點，若能多觀察2-3天，讓其再修正約百點到6485點，5日均量也可望縮至1200億元以下，則屆時在期貨結算附近有機會攻上5日線而做反彈，6/12短線支撐看6300-6400點間，壓力則在6600-6650點附近。
（3） KD角度-由於上週失6870點，9周KD出現向下交叉，很少見到次周其可馬上又翻揚，因此需要時間再做整理，但9日KD已來到21.97與29.35低檔區，還未至超買區，若台股未來要走更遠，不妨與去年11/21和今年1/21般，讓其值來到15以下，有趣的是，二此自高檔向下修正約11天後才出現波段低點3955與4164點，不妨可在這2-3天內區間操作即可。
3. 類股結構：由於為修正盤，因此類股時時做補跌與補漲，因此預期持續出現類股輪動的模式依舊不變。
類股走勢分析：
1. 跌深反彈股：週四大漲個股有一個特色，跌多或連跌3天以上，包括電子類的2458義隆電、2498宏達電與3041揚智等，非電子類則有2548華固、1101台泥與1305華夏等，觀察上述族群前一天根本沒有多方買盤訊號出現，有買盤誘因就是股價跌夠深，在沒有出現主流之前，預期此情形還會出現，但跌深仍要有體質健全的公司，以免買到體質不佳的公司，若依此選股為方向，則連跌7天的2308台達電就易成為選股的標的，週五可留意其買點。
2. 大型抗跌股：儘管大盤不佳，部份個股基本面佳而抗跌，未來人氣一回流就可望續攻，但此部分短線盤整盤中漲幅會相對較不突出，此類包括有2409友達、3008大立光與2106建大等，週五來拉回可留意觀察。
3. 低價抗跌股：因為業績佳，包括2820華票、2349錸德和3063飛信等股走勢都相對有買盤，由於股價約在10元附近，短線台股低成交額其買氣反而較易吸引市場注意。
就成交量而言，目前日量達不到攻擊量的標準，因此台股將以守代攻，短期將在6350點附近持續整理，操作者可暫以短線因應，上攻到5日線附近不妨先出脫，高出低接以維持獲利成績！