投信:今年投資趨勢 求穩再求好
2016-02-18 14:29:49 聯合晚報 記者葉憶如、葉子菁／台北報導
新春伊始，全球金融市場就出現大幅震盪，導致市場對聯準會的升息預期也趨於和緩。元大投信總經理劉宗聖今日中午發表最新資產配置建議，認為今年的投資趨勢應該「先求穩，再求好」，投資人可著重安全性資產的布局，建議採3C策略因應。
3C策略因應 穩中求勝
劉宗聖表示，3C策略分別是如何保護好資本（Capital Protection），增加現金收益（Cash Enhancement）及做好匯率避險（Currency Hedge）為配置首要，投資應以多元配置為核心資產，以達到穩中求勝的機會。
劉宗聖預料今年金融市場變數頻仍，但其實黑天鵝不一定壞，白天鵝也不一定是白，也不一定是好，投資者應該選擇更有效率的方法，獲取期望的投資報酬。
如果今年的投資不能力求保本，需要特別留心下檔風險，因為自2008年以來美股不僅反彈而且是再創新高，但2000年是科技泡沫，2008年是金融海嘯，過了第8年的今年，若是須特別注意的一年，則需要更步步為營。
資本保護方面，在投資等級債券的保值比非投資等級公司債券或比股票為高，固定收益，且波動度較低。而提高現金部位需留意屬性，第一個是本國幣還是外國幣，第二個是相對應現金收益機會，美元仍是必須持有的重要核心資產，包括歐洲、日本、中國都在進行量化寬鬆，這對當地貨幣畢竟仍會帶來一些壓力和影響，只要美國仍持續保持升息都會讓美元成為重要的保值資產，而美元貨幣市場基金就提供投資人現金管理及停泊的最佳工具。
至於外匯避險方面，當然就是持有強勢貨幣，美元相對黃金、原油、新興貨幣，目前看起來仍處於一個相對強勢的位置。因此「元大美元傘型基金」發行就是以3C策略為出發點。元大投信今年第一檔公募基金「元大美元傘型基金」旗下2檔子基金包括元大全球美元公司債券基金、元大美元貨幣市場基金，預計3月1日~4日募集，金額上限400億元。