全球股票型基金 風雨中挺立
2015-12-16 14:34:57 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
全球股票型基金表現資料來源：投信投顧公會、Lipper復華投信整理
全球股市近期面臨油價創7年新低、新興經濟體復甦疲弱、Fed將升息等變數干擾，導致MSCI世界指數連跌多日吃掉漲幅，累計今年來下跌3.7%（截至2015/12/15）。不過，根據Lipper統計投信發行之全球股票型基金在選股不選市的操作下平均報酬約-0.9%，並累計今年來仍有多檔績效正報酬、規模正成長，表現相對突出，仍優於MSCI世界指數，而當中主要布局於科技、生技、內需消費，績效較差的則集中在能源及替代能源等主題。
復華全球大趨勢基金經理人呂丹嵐表示，因原物料價格動盪、美國聯準會升息預期，新興市場資金流向仍受到牽動，並可能增加市場波動度，預估全球金融市場將處於區間震盪循環周期，但具利基市場仍有表現空間，選股不選市將是績效勝出關鍵；相對看好成熟市場表現。
復華全球消費基金經理人蓋欣聖指出，油價走低且在製造業景氣回落調整、服務業增長向上的分化下，仍有利內需消費類股表現。此外，全球網路服務取代實體通路的趨勢日益明顯，也將是全球景氣緩步成長下的投資亮點。
彭博資訊統計，2016年全球主要股市企業獲利仍有5~10%的成長空間。復華投信認為，儘管金融市場近期可能因消息面出現修正，但通常是很好的進場點，建議可透過全球股票型基金分散風險，或以「成熟+新興市場」、「強勢+低檔市場」的定時定額投資策略參與多重趨勢上漲契機。