電子傳產 輪動
【經濟日報╱石正同（景順投信投顧事業部投資長）】
大盤分析
美股上漲激勵亞股走強，帶動台股昨（2）日以上漲104.02點開出，但盤中獲利了結賣壓出籠，漲幅拉回，終場數下跌5.02點，收在6,949.08點，成交量達2,321.90億元。
美國近期所公布的經濟數據，包括製造業及營建活動、個人收入與消費者信心指數等均優於預期，令人興奮的是新訂單指數，已由4月的47.2點升至51.1點，顯示美國製造業生產未來可望擴大。看起來，全球第一季由中國內需支撐，歐美景氣復甦，可望成為市場下一波動力。
投資建議
全球景氣緩慢復甦，台股趨勢依舊向上，資金行情延續、類股輪動明顯，電子、傳產都有機會，加上外資對台股持股水位仍偏低，也是潛在買盤所在。
類股方面，第二季是電子股淡季，部份PC、IC設計公司營收動能放緩，但有見於歐美需求於第三季逐步釋出，加以下游廠商不斷推出新產品刺激需求，預期營收獲利動能第三季可再向上。傳產業方面，看好資產類股、鋼鐵及航運。資產類股將受益於資金回流及兩岸關係改善。