◆前期推薦個股追蹤
推薦個股 上週建議 後續操作方向建議
6285啟碁34-44元區間操作
股價突破40元後拉回，建議拉回到34元附近再買進。
3008大立光 300-350元區間操作
股價突破目標價達380元，建議月線320元附近再買進。
2542興富發 27-36元區間操作
股價突破目標價達36.8元，建議拉回到月線約30.5元附近再買進。
8046南電 97-127元區間操作
股價跌破月線轉弱，建議92-102元區間操作。
2034允強 18-23元區間操作
股價接近目標價達22.2元，建議延10日均線偏多操作，拉回到20元附近可再買進。
2454聯發科 370-440元區間操作
股價接近目標價達426元，建議390-400元附近可逢低承接。
◆本期推薦個股
推薦個股 投資建議 推薦理由
2535達欣工22-28元區間操作
達欣工08年營收93.3億元，YoY+27.1%，稅後EPS為1.03元。 1Q稅後EPS為0.35元。4月營收大幅跳升達16.4億元，MoM+105.6%，主要因有一金額約6億元的工程採取全部完工法一次性認列，預期5月份營收將回到原先水準，預估2Q營收30.2億元，毛利率因原物料價格仍低應可維持8%以上的水準，單季稅後純益1.29億元，稅後EPS為0.47元。 09年營收預估94.1億元，YoY+0.86%，稅後純益3.84億元，YoY+34.3%，稅後EPS為1.39元，年底每股淨值18.46元。看好達欣工同時具有商辦、住宅及公共工程題材，加上文華苑近期將隨520檔期開始推案，不過因與其他營造股比較，達欣工的漲幅明顯較高，投資建議拉回買進，區間操作22-28元(1.2 ~1.5倍P/B)。
2105正新53-63元區間操作
正新1Q合併營收171.61億元，YoY-1%，QoQ-5.14%，09年原物料成本較08年估下跌約25%，預期毛利率將有正面注挹。由於歐美市場景氣並未回升，正新今年期望將大陸內銷比重從去年57％提高為64％；目前產能利用率逾90％，4、5、6月份合併營收可望與3月70億元表現相當，2Q合併營收約季增20％。雖然還未進入3Q輪胎旺季，合成橡膠業者已提出要調漲輪胎合成橡膠價格的計畫，但全球的輪胎市場僅大陸一枝獨秀，其他都還不算好，因此，預估原料漲幅不會太大。康和預估09年合併營收800.31億元，YoY+5.17%，稅後盈餘72.4億元，YoY+104%，每股稅後盈餘4.8元，短線建議11-13倍P/E區間操作。
3231緯創 47-57元區間操作
1Q 稅後EPS為0.94元。 雖然緯創對Netbook態度較為保守，但已接獲宏碁14吋與15.6吋兩款CULV機種，出貨動能轉強，公司預估2Q NB出貨季成長10~15%。由於14吋以上CULV搭載光碟機出貨，與Netbook作出市場區隔，可望成為CULV系列主流機種，09年NB出貨量上調至2500萬台（YoY+14.2%）。預估2Q合併營收1251.37億元（QoQ+11.2%），預估稅後盈餘17.84億元，稅後EPS為1.18元。09年合併營收5271.45億元（YoY+18.4%），稅後盈餘75.14億元，稅後EPS為4.95元，建議逢低買進。
2485兆赫 63-78元區間操作
兆赫4月合併營收8.78億元，MoM+19.3%，預估5、6月營收皆可維持在8.5億元/月，預估2Q合併營收26.73億元，QoQ+21%，3Q因為傳統旺季，康和預估3Q營收30.47億元，QoQ+14%，YoY+32.97%。公司認為新版產品可接收更多頻道，因此在新版產品Cost down，未來新版產品仍將成為主流產品。康和預估09年合併營收110.37億元，YoY+14.07%，稅後盈餘16.7億元，YoY+25.53%，每股稅後盈餘5.26元，目前本益比約13.4倍，短線建議12-15倍P/E區間操作。
1402遠紡 35-45元區間操作
中國大陸近300萬公噸的對二甲苯（PX）新產能即將自6月起陸續開出，亞洲PTA現貨價崩盤，從高點每公噸936美元至939美元，下挫至每公噸876美元。將有利於國內各化纖廠，可望大幅減輕進料成本壓力。康和認為遠紡應可留意，遠紡09年可開始認列兩件住宅建案銷售收入，預計年可認列25.31億元，每股稅後貢獻EPS約0.55元。康和預估09年每股稅後盈餘2.08元，目前1Q末每股淨值19.09元及土地價值9.77元後，反應在遠紡潛在每股價值為28.86元。就投資建議，聚酯本業09年供需狀況改善，租金及建案收入亦可開始認列，且近期台幣大幅升值，目前P/B 1.3倍，短線建議買進，目標價1.6倍P/B。
3034聯詠 75-95元區間操作
09Q1稅後獲利4.34億元，單季EPS 0.74元，優於預期。對於09Q2營收展望，聯詠預期成長60%以上，主要是因為大、小尺寸面板受惠於面板產業產能利率提升以及合併其樂達的STB產品線。毛利率方面，聯詠預期在大尺寸面板比重提升下，可能會較09Q1減少1~2%。營業費用從09Q1的數字來推估，增加的幅度預計不會太大。研究部預估09Q2營收60.53億元（QOQ+60%），毛利率30.8%，稅後獲利7.8億元（QOQ+79.72%），EPS 1.33元。若從面板產業復甦的情形以及產業供應鏈接下來的變化而言，對於聯詠的營運面屬於長線利多，因此建議75~95元區間操作。