兩岸題材 中長線看好
【經濟日報╱王智民（群益投信投資長）】
大盤分析
中國採購團來台，台股昨（1）日一開盤就站上7,000點，不過盤中震盪，獲利回吐賣壓湧出，終場收6,954點收盤，上漲63點，成交值2,018億元；外資買超148.25億元，投信賣超0.11億元、自營商賣超2.32億元，三大法人買超145.82億元。新台幣大幅升值，壓抑電子股漲勢，導致資金轉戰汽車、觀光、鋼鐵及資產股，類股輪動趨勢明顯。
行情走勢
全球政府採低利率政策，使資產價值出現重估效果，由資金面帶動的股市資金行情已經維持一段時間，不過由於指數漲多就是利空，就算是多頭時期也會回檔，預估此波滿足點可能發生在6月中旬，不過，即便台股之後進入震盪整理期，在龐大資金加持下，並不會有大幅下修的危險，唯一需要留意的是8月半年報公布時，電子業匯兌損失以及原物料成本上揚將壓縮電子股毛利率，獲利不佳的利空可能會被放大檢視，可能拖累台股表現。
另一方面，新台幣走升間接使台灣的資產價格同步得到推升，包括資產、金融、營建及百貨等類股都從而受惠，也可進一步增加外資、陸資來台誘因，兩岸概念相關的類股則有機會維持相對強勢表現。
投資建議
從個別產業觀察，台股今年以來上漲的結構，除了兩岸概念與資金行情外，電子業回補庫存帶動的產能利用率回升，也是大功臣，但由於回補庫存高峰目前看來已接近尾聲，5、6月開始降溫，但是台北國際電腦展有機會再現訂單利多，市場預期將引爆6,000億元商機，window 7相關、CULV筆電、LED及節能仍相對看好。
此外，兩岸政策相關題材預估後續仍會持續出現，中長期依然看好，因此即使台股短線出現漲多震盪整理，但預期中長期受惠兩岸政策的主流產業，還是有個別表現空間，建議投資人可逢回進場布局，等待未來主升段行情的到來。